Нефть не уйдет от возмездия. Прогноз Brent на месяц от 15.04.2024: Среднесрочный фундаментальный анализ. Судьба Brent зависит от ситуации на Ближнем Востоке

Ответит ли Израиль на первую в истории атаку Ирана на свою территорию? Она давно ожидалась, поэтому управляющие активами предпочли продавать Brent на фактах. Ущерб незначителен, но удержит ли это Иерусалим от мести? Торговый план.

Фундаментальный прогноз по нефти на месяц

Око за око, зуб за зуб? Древние греки считали, что месть может быть бесконечной, так как акты возмездия порождают новые акты возмездия. Ответил ли Израиль на авиаудары Ирана? Рынок считает, что нет: Brent так и не смогла удержаться выше отметки $92 за баррель. Североморский сорт продали на фактах ожидаемой атаки Тегерана. Первой в истории. 

Покупай на слухах, продавай на фактах. Вместо того, чтобы взлететь в ответ на запуск более 300 ракет и беспилотных летательных аппаратов, цена нефти опустилась ниже отметки $90 за баррель. Управляющие активами, нарастившие на неделе к 9 апреля нетто-лонги по Brent до максимальной отметки с октября 2021, предпочли зафиксировать прибыль по лонгам. Когда все покупают, появляется прекрасная возможность продать.

Динамика спекулятивных позиций по Brent

Источник: Bloomberg.

Если раньше говорили, что цены на черное золото могут измениться из-за того, чихнет или нет принц Саудовской Аравии, то сейчас все зависит от настроения Израиля. Иран в последнее время нарастил добычу до 3,4 млн. б/с и ответное нападение израильтян на объекты его инфраструктуры, а также перекрытие Тегераном Ормузского пролива чреваты взлетом Brent выше $110 за баррель. Затем в дело наверняка вмешается ОПЕК+. Альянс будет недоволен высокими ценами, ставящими под удар спрос, и увеличит добычу. 

К слову, ОПЕК не изменила прогноз спроса на черное золото в своем последнем обзоре. Организация стран-экспортеров по-прежнему видит его на уровне +2,2 млн. б/с в 2024 и +1,8 млн. б/с в 2025. Другое дело, что оценки предложения из стран, не входящих в ОПЕК, снизились с +1,1 млн. б/с до +1 млн. б/с в текущем году и с +1,4 млн. б/с до +1,3 млн. б/с в следующем. Рынок нефти остается фундаментально сильным, насколько быстро будет расти курс Brent, будет зависеть от событий на Ближнем Востоке.

Судя по реакции рынков, инвесторы не особо верят в эскалацию. Иран выразил удовлетворение результатами нападения. 99% ракет и беспилотников было сбито, в Израиле никто не пострадал. США наверняка предпримут колоссальные дипломатические усилия, чтобы отговорить Иерусалим от возмездия. Джо Байдену не нужен рост цен на нефть, бензин и ускорение инфляции в Штатах. Тем не менее, Восток – дело тонкое. Здесь отсутствие мести за нанесенную обиду воспринимается как признак слабости. Поэтому я бы не стал исключать никаких вариантов развития событий.

Торговый план по Brent на месяц

Держи убытки на низком уровне и дай прибыли вырасти. За хорошие сделки нужно держаться, а январская рекомендация о покупке Brent от $78,5 за баррель оказалась удачной. Реши Израиль отомстить, североморский сорт взлетит выше $110, а у нас появится прекрасная возможность нарастить лонги. Можно ли считать отсутствие возмездия деэскалацией? Геополитическая напряженность в любом случае будет сохраняться, что вкупе с фундаментальной силой рынка нефти является основанием для новых покупок на отбое от поддержек на $89 и $88 и $87,5 за баррель.

Аналитика Litefinance