[РЕШЕНО] Ванильные опционы как рабочий инструмент трейдера.

Всем привет. Заметил, что на форуме нет раздела по опционной торговле. Этот вид инструмента зачастую игнорируется трейдерами в виду его на первый взгляд сложности. Но тем кто его распробывал даёт широкие возможности для заработка.

Сразу хочу отметить один момент: слово "опцион" у многих форекс игроков вызывает ассоциацию с "бинарным опционом", так вот бинарный опцион это лишь разновидность опциона цифрового. Мне кажется что столь распространенное заблуждение вызвано широкой рекламой в интернете именно бинарных опционов.

Вы наверно хотели сказать, что цифровой это разновидность бинарного опциона. А не наоборот. К бинарным относятся касательные ( one touch) , недотроги ( no touch) и цифровые.

Начнём пожалуй с определения простыми словами: опцион это контракт дающий право, но не обязанность произвести покупку/ продажу актива в определённые сроки по определённой цене. Слово "не обязанность " ключевое в понятии опцион.

Да, вы правы. Цифровые это объединение обыкновенных и касательных опционов. Они имеют номинал , размеры вознаграждения и цену исполнения. Т.е. выигрыш фиксированный его получают если опцион в деньгах и не важно насколько глубоко. Т.е. это те опционы которые сейчас широко рекламируют.

Подразделяют опционы на два больших вида пут ( put) и колл ( call). Если инвестор приобретает сall, то ждёт что актив будет расти, если покупает пут, то ждёт что цена упадёт.

При покупке опциона мы получаем ограниченные риски, но возможная прибыль не ограничена. Стоимость опциона называется премией, это та цена которую необходимо заплатить за контракт.

Опционы можно не только покупать, но и продавать. На первый взгляд это не очень хорошая идея продавать контракт риск по которому не ограничен. Просто самоубийство какое-то. Но если взглянуть на этот момент с общей рыночной ситуации и поведения конкретного актива, то открываются дополнительные возможности для прибыли.

Если предполагаем, что цена будет падать мы можем не только купить опцион колл, и продать опцион пут. В итоге если прогноз оправдается , то опцион колл окажется в деньгах, а по пут получим вознаграждение в виде премии, за которую мы продали опцион. Когда мы продаем пут говорят что заняли короткую позицию по опциону пут.

Вообще с опционами существует множество стратегий. Их комбинируют с базовым активом, между собой, по временным принадлежностям. По параметрам греков. Что делает их весьма привлекательным для разных участников рынка. Каждый может подобрать под свои нужды.

Несмотря на всю привлекательность данного вида инструмента у него есть один большой недостаток. Время действия опционого контракта ограничено по времени. Существуют опционы сроком на неделю, месяц,3 месяца год.

А как же опционы на час и минуту? Их что не существует? Да и кому нужны опционы на год? Кто деньги так долго в рынке держать будет?

Но временных рамок боятся не надо, потому как опционный контракт как и любой другой актив можно купить и продать в любое время на рынке. Для этого и служат маркет майкеры обеспечивающие ликвидность.

На минуту это бинарики. На обычных опционах позицию в минуту никто открывать не будет т.к. за открытие сделки платишь аж три спреда На Чикагской бирже минимальные со сроком неделя. А долгосрочные опционы используют хеджеры, в основном "производители", для страховки рыночных рисков чтоб защитить выручку.

Три спреда? Это каким образом. Можно поподробнее, не очень понятно. За открытие понятно, за закрытие тоже платишь? И за что ещё?

При запросе цены на опцион дилер учитывает форвардный хедж. Поэтому включает в спред на опцион 1) спред на спорт 2) спред на ожидаемую волатильность 3) и спред на свопирование спорта в форвард. Поэтому ошибки на покупке опциона обходятся дороже чем на споте.

покрытый опцион
Кроме чистой покупки и продажи опционов их комбинируют со спотом. К таким стратегиям относится покрытый опцион. Рассмотрим покрытый кол

Если инвестор не ожидает быстрого роста актива, он может продать колл опцион и одновременно купить базовый актив. К примеру продал сall eurusd по 1.0500 за 0.0100 , и тут же купил спот eurusd по 1.0500. Тогда при 1.0600, инвестор будет иметь прибыль от всей стратегии +100 пунктов. ( без опциона прибыль росла бы бесконечно). При цене 1.0400 убыток составит 0 пунктов. Без опциона был бы - 100 пунктов.

Покрытые опционы используют для увеличения прибыльности позиции по уже открытым сделкам. Так если трейлер держит позицию Лонг( шорт) и хочет заработать не перезакрывая, он может продать сall ( put) опцион, таким образом он ещё и страхуется от падения ( роста) цены.

Стратегия Straddle

Данный вид состоит из опциона колл и пут с одинаковым страйком. Поскольку имеется два опциона значит будет имеется две точки окупаемости. К примеру купим опцион колл eurusd по 1.0500 за 100 пунктов и опцион пут за 100 пунктов. Прибыль будет если цена выйдет из диапазона 1.0300-1.0700

Такой вид используется если инвестор ждёт резкого выхода цены из диапазона. Обычно применяют при неопределенности на рынке. Когда не знаешь куда рванет. Но куда бы не выстрелил заработаешь.