Обзоры рынков

Обзор от 17 марта: «терпеливый» трепет перед FOMC

ЗОЛОТО: ожидания повышения ставок ФРС усиливают давление
BRENT: цены могут проверить на прочность поддержку 50,00

Финансовые рынки вовсю готовились к заседанию FOMC, поэтому большинство активов было заперто в относительно узких диапазонах, доллар США попал под небольшое давление в связи со слабоватыми данными по рынку жилья, а товарные валюты и товарно-сырьевые активы активно распродавались, что помогло и золоту, и нефти обновить минимумы. EUR/USD делала попытки закрепиться выше 1,06, однако оптимистичные данные по инфляции в еврозоне не смогли удержать пару выше и к закрытию она скатилась в район 1,0590. GBP/USD попала под распродажи, вновь спустившись в район 1,4740, а вот USD/RUB откатилась от максимумов понедельника и закрыла торги в районе 61,40.

Приближение FOMC не может не давить на товары и сырье, так как на рынке бродят слухи о том, что ФРС действительно решится на то, чтобы выкинуть слово «терпеливый» из текста. Так как это можно будет расценивать как намек на ужесточение в июне, велики шансы увидеть резкий рывок доллара, а значит и падение Brent на данной новости. Актив вчера обновил 1,5-месячный минимум на 52,57 долл./барр., но восстановился в район 53,50 на закрытии. Золото обновило 4,5-месячный минимум на 1142,64 долл. за унцию, но вернулось в район 1148,60 на закрытии, в то время как серебро откатилось к 15,54 от минимума 15,37.

Экономические данные:

Германия: март, индекс экономических ожиданий ZEW 54,8 против прогноза 58,2
Еврозона: февраль, чистый CPI 0,7% против прогноза 0,6% г/г
США: февраль, число новостроек 0,897 млн против прогноза 1,049 млн

По материалам Fxclub.org.

Мнение Capital Economics по парам NZD/USD и AUD/USD

Согласно мнению аналитиков Capital Economics Центральные Банки Новой Зеландии и Австралии в скором времени будут вынуждены понизить свои учетные ставки. РБНЗ сократит процент до 3.0% с 3.5%, а РБА снизит ставку до 1.5% с 2.25%. В результате этого, отмечают эксперты, доходность бондов этих стран может упасть до 2.0% в Австралии и ниже 3.0% в Новой Зеландии. Помимо этого, в связи с приближением времени повышения ставки ФРС, доллар будет набирать обороты, толкая пары AUD/USD и NZD/USD под уровень $0.70. "Падение обеих валют может оказаться не таким резким, как в 2013, однако мы рассчитываем, что оно будет довольно продолжительным" - отметили в Capital Economics.

По материалам teletrade.ru

Среда: итоги дня на валютном рынке

Доллар США в показал сильное снижение против евро с марта 2009 года после того, как ФРС исключил из своего заявления слово "терпение", которое использовалось недавно в рамках ориентира относительно повышения процентных ставок.

В своем заявлении, опубликованном по итогам заседания, ФРС понизила оценку роста экономики США и прогнозы относительно процентных ставок и инфляции в долгосрочной перспективе. Неожиданно пессимистичные прогнозы заставили некоторых трейдеров сомневаться в том, что ужесточение денежно-кредитной политики подтолкнет доллар США к новым максимумам. Многие инвесторы ставили на рост доллара США, полагая, что ФРС повысит ставки уже в июне, в то время как другие центральные банки, такие как ЕЦБ и Банк Японии, продолжают смягчение политики. Это расхождение в курсе политики привлекло внимание денежных менеджеров к доллару в ожидании роста доходов вследствие повышения ставок.

Председатель ФРС Джанет Йеллен в ходе выступления на пресс-конференции сказала, что центральный банк может повысить ставки в июне.

Однако многие инвесторы теперь думают, что это менее вероятно.

Канадский доллар упал к 6-летнему минимуму против доллара США на фоне неожиданного снижения оптовых продаж. Статистическое управление Канады сообщило: объем оптовых продаж резко снизился по итогам января, зафиксировав при этом наибольшее месячное снижение с января 2009 года.

Согласно отчету, в январе оптовые продажи упали на 3,1% - до 53,7 млрд. канадских долларов, что полностью компенсировало декабрьское повышение на 2,8% (пересмотрено с +2,5%). Продажи снизились в четырех из семи подотраслей во главе с автомобильным сектором. За исключением этой подотрасли оптовые продажи снизились только на 1,3%. В натуральном выражении оптовые продажи уменьшились на 3,3%.

Подотрасль автомобилей и запчастей зафиксировала снижение на 11,3% - до 9,0 млрд. канадских долларов. Снижение продаж в автомобильной промышленности (на -15,0%) составляло большую часть спада, в результате чего эта отрасль и ее подсектора достигли минимальных показателей с апреля 2014 года.

Продажи в секторе производства строительных материалов и принадлежностей упали на 5,3% - до 7,7 млрд. канадских долларов (самый низкий уровень с мая 2014 года), в то время как продаж в разнородным подотраслях уменьшились на 2,7% - до 7,2 млрд. канадских долларов.

Продажи в подотрасли фермерской продукции снизились на 8,6% - до 692 млн. канадских долларов, зафиксировав второй спад в три месяца. Несмотря на недавнее снижение, продажи в этом подсекторе были на 8,4% выше, чем в январе 2014 года.

Ранее евро вырос против доллара США, превысив максимум вторника, что было связано с публикацией обновленных прогнозов ОЭСР. Согласно исследованиям Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), низкие цены на нефть и ослабление денежно-кредитной политики поддерживают экономический рост в крупнейших странах мира, однако в краткосрочной перспективе темпы повышения останутся сдержанными. ОЭСР прогнозирует, что ВВП США в текущем году вырастет на 3,1% и на 3% в 2016 году. Также эксперты ожидают, что экономика Великобритании вырастет в 2015 году на 2,6% и в следующем году - на 2,5%, Канады - соответственно на 2,2% и 2,1%. В то же время рост ВВП Японии, по прогнозам, ускорится с 1% в текущем году до 1,4% в 2016 году. ОЭСР ожидает, что ВВП еврозоны в 2015 году поднимется на 1,4% и в следующем году - на 2%. Однако прогнозы сильно различаются по странам. В частности, экономика Германии может увеличиться на 1,7% в этом году и на 2,2% - в 2016 году, Франции - соответственно на 1,1% и 1,7%, Италии - 0,6% и 1,3% соответственно.

Курс фунта резко снизился против доллара США, достигнув самого низкого уровня с июня 2010 года, что было связано с публикацией смешанной статистики по рынку труда, а также протокола заседания Банка Англии. Данные, представленные Управлением национальной статистики, показали: уровень безработицы в Великобритании составил в феврале 5,7 процента, что является минимумом почти за семь лет. Тем не менее, показатель оказался выше прогнозов экспертов - ожидалось снижение до 5,6 процента. Также стало известно, что средний недельный заработок (с учетом бонусов) вырос на 1,1 процента в январе по сравнению с тем же месяцем 2014 года. Напомним, в декабре было зафиксировано повышение на 2,4 процента. В ONS сказали, что такое замедление было связано с уменьшением бонусных выплат со стороны компаний по сравнению с декабрем. Без учета бонусов заработок вырос на в январе на 1,6 процента, так как и в декабре. Напомним, инфляция, измеряемая индексом потребительских цен, составила 0,3 процента в январе.

Между тем, в ONS заявили: в течении трех месяцев (по январь) заработок с учетом бонусов вырос на 1,8 процента против повышение на 2,1 процента за предыдущий трехмесячный период (по декабрь). Без учета бонусов заработная плата увеличилась на 1,6 процента в период с ноября по январь, что оказалось немного медленнее, чем месяцем ранее. Экономисты прогнозировали, что общий доход увеличится на 2,2 процента, а доход без учета бонусов - на 1,8 процента. Данные также показали, что за три месяца (по январь) число занятых людей выросло на 143 000 - до 30,939 млн. С учетом таких изменений уровень занятости составил 73,3 процента (максимум за всю историю наблюдений). Тем временем, число безработных сократилось на 102 000 - до 1,856 млн. Количество людей, претендующих по получение пособия по безработице, снизилось в феврале на 31000, что совпало с прогнозами экспертов.

Что касается протокола заседания ЦБ Англии, то он показал, что комитет проголосовал 9-0 за то, чтобы оставить ставку на 0,5%. Аналогично он проголосовал за то, чтобы программа покупок активов осталась на GBP 375 млрд. Кроме того, в протоколе говорилось, что члены Комитета расценивают принятое решение, как в целом сбалансированное. Власти также обеспокоены тем, что сильный фунт может привести к длительному периоду медленного роста инфляции, хотя они признают, что экономический рост страны и дивергенция ожиданий по монетарной политике может укрепить фунт.

Швейцарский франк укрепился против американской валюты. Положительное влияние оказали данные по Швейцарии, показавшие, что экономические ожидания среди инвесторов улучшились в марте, чему помогли надежды на восстановление экономики еврозоны, которая является ключевым экспортным рынком для страны, а также стабилизация курса швейцарского франка против евро. В отчете института ZEW и Credit Suisse Group сообщалось, что общий индекс ожиданий инвесторов и аналитиков увеличился в марте до -37,9 пункта с -73,0 пункта в феврале. Отрицательное число показателя указывает, что количество участников, ожидающих ухудшения экономических перспектив, превышает число прогнозирующих улучшение. "Некоторое улучшение индекса в этом месяце, вероятно, было связано с курсом евро-франк, который, похоже, стабилизировался на уровне около 1,07", - сказали в Credit Suisse. Финансовые аналитики также стали проявлять все больше оптимизма в отношении перспектив Европейского Союза, который покупает более половины швейцарских товаров, объяснив это эффектом от недавно запущенной программы покупки облигаций ЕЦБ и низкими ценами на энергоносители. Между тем, в Credit Suisse сообщили, что индекс, оценивающий мнение финансовых аналитиков касательно швейцарской экономики, также немного улучшился в марте - до -2,7 пункта с -5,4 пункта в феврале.

По материалам teletrade.ru

Доллар США снова растет

В ходе азиатской сессии доллар США восстанавливается по отношению к основным валютам, после значительного падения на нью-йоркской сессии в среду, так как инвесторы, вероятно, лучше изучили детали заявления и прогнозы Федеральной резервной системы США.

Накануне доллар пережил одно из самых сильных однодневных падений против евро за последнее время после того, как ФРС неожиданно для рынков понизила прогнозы в отношении процентных ставок и инфляции в долгосрочной перспективе.

Многие инвесторы ставили на рост доллара США, полагая, что ФРС повысит ставки уже в июне, в то время как другие центральные банки, такие как ЕЦБ и Банк Японии, продолжают смягчение политики. Это расхождение в курсе политики привлекло внимание денежных менеджеров к доллару в ожидании роста доходов вследствие повышения ставок. Тем не менее, большинство наблюдателей за рынком продолжают ожидать повышения ставок в США летом.

В начале азиатской сессии доллар США вернул себе почти половину позиций, утраченных до начала текущей сессии против евро, и вероятен дальнейший умеренный рост американской валюты.

Новозеландский доллар консолидируется со склонностью к снижению, после роста в начале сегодняшней сессии сессии, на фоне позитивных данных по ВВП. Статистическая служба Новой Зеландии сообщила, что к декабрю 2014 года показатель ВВП составил 3,5% - это максимальный годовой рост с 2007 года, незадолго перед мировым финансовым кризисом. Рост ВВП за четвертый квартал составил 0,8%, рост возглавили розничная торговли и гостиничный бизнес, также выросли услуги в сфере недвижимости и промышленность.

Иена укрепилась по отношению к доллару, однако негативное отношение к американской валюте оказывают давление на пару USD\JPY, после того, как ФРС исключила слово "терпение" из своего политического заявления, как и ожидалось, но понизила прогнозы по росту ВВП США, инфляции в долгосрочной перспективе и процентным ставкам. Председатель ФРС Джанет Йеллен сказала, что удаление слова "терпение" из заявления "еще не означает, что мы будем нетерпеливы" при принятии решения о начале повышения ставок. Она также отметила, что рост доллара привел к ослаблению экспорта США и столкнул вниз инфляцию.

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: доллар США значительно укрепился против большинства основных валют

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Ежеквартальный отчет РБА

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Январь -0.3% +1.7% +1.9%

06:45 Швейцария Экономические прогнозы SECO

07:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Февраль 3.43 2.87 2.47

08:30 Швейцария Решение Швейцарского Национального Банка по базовой ставке -0.75% -0.75% -0.75%

08:30 Швейцария Пресс-конференция Национального Банка Швейцарии

08:30 Швейцария Заседание Национального Банка Швейцарии по вопросу денежно-кредитной политики

09:00 Еврозона Экономический бюллетень ЕЦБ

10:00 Еврозона Экономический саммит ЕС

10:15 Еврозона Данные ЕЦБ по распределению TLTRO, млрд. евро 129.8 97.8

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Март 290 297 291

12:30 США Сальдо платежного баланса, млрд IV кв -98.92 -103 -113.45


Евро значительно снизился против доллара, утратив при этом почти все заработанные вчера позиции. Эксперты отмечают, что пара EUR/USD падает на фоне восстановления доллара после обвала, спровоцированного голубиным заявлением FOMC.

В центре внимания также оказался ежемесячный бюллетень ЕЦБ. В нем отмечалось, что запущенная в этом месяце программа количественного смягчения (QE) уже смягчающе действует на финансовые условия в еврозоне. Также ЕЦБ сообщил, что более низкая стоимость банковского кредитования постепенно доходит до экономики, в то время как медленные темпы реализации структурных реформ в регионе являются тормозом на пути восстановления экономики. Между тем, в бюллетене сообщается, что фундамент текущего экономического восстановления был значительно укреплен в последние месяцы. Резкое падение цен на нефть, рост внутреннего спроса ввиду либеральной политики, а также повышение внешнего спроса, вызванное ослаблением европейской валюты, расцениваются, как основные движущие силы текущего восстановления в еврозоне.

Также сегодня стало известно, что банки еврозоны привлекли 97,848 млрд. евро в ходе третьего раунда программы целевого долгосрочного кредитования (TLTRO). Всего в аукционе приняли участие 143 банка. В среднем эксперты ожидали, что банки привлекут около 40 млрд. евро.

Швейцарский франк демонстрирует заметное снижение против американской валюты, но отступил от сессионного минимума после решения ШНБ, который предпочел занять выжидательную позицию и понаблюдать за эффектами январской отмены привязки франка к евро. Напомним, ШНБ оставил целевой диапазон по 3-месячной ставке Libor на прежнем уровне между -1.25% и−0.25%. Депозитная ставка осталась на отметке -0.75%. В заявлении по монетарной политике ЦБ отметил существенную переоцененность франка и необходимость его снижения, пообещав продолжать наблюдение за валютным курсом и его влиянием на инфляцию и экономику, а в случае необходимости - проявлять активность на валютном рынке. Прогнозы по ВВП инфляции были пересмотрены на понижение. Теперь ШНБ ожидает, что в 2015 году реальный ВВП страны вырастет лишь на неполный 1% против декабрьской оценки 2%. Прогноз по инфляции на этот год был понижен на 1% до -1.1%. Пиковый минимум (-1.2%) будет достигнут в 3-м кв., а рост показателя, как ожидается, будет зафиксирован лишь в 2017 году - на уровне +0.4%.

Фунт торгуется с понижением против доллара США. Негативное влияние на фунту продолжает оказывать превысивший ожидания уровень безработицы в Великобритании в ноябре-январе (5,7% при прогнозе 5,6%) и не оправдавший ожиданий годовой рост среднего недельного заработка в ноябре-январе (+1,8% при прогнозе +2,2%). Потенциал роста пары также сдерживается тоном протоколов мартовского заседания Банка Англии.

Между тем, эксперты отмечают, что фунт может восстановиться, особенно если спред доходности бондов США и Британии сместится в пользу Британии. В настоящий момент доходность гилтов опустилась на 3 б.п. до 1.592%, а доходность трежерис - выросла на 2 б.п. до 1.95%. Таким образом, восстановление пары не будет продолжительным, так как в настоящее время картина складывается скорее в пользу доллара.


EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.0630, но потом немного восстановилась

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.4797 после чего выросла к $1.4900

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до уровня Y120.93

По материалам teletrade.ru

Золото: обзор ситуации на рынке

Золото продолжило вчерашний рост

Цены на золото растут с двухнедельного максимума, достигнутого после того, как ФРС понизила прогнозы для американской экономики и намекнула на неторопливое повышение процентных ставок.

Федеральная резервная система США в среду отказалась от обещания быть "терпеливой" в вопросе повышения процентных ставок, но снизила прогнозы роста ВВП и потребительских цен, отчего рынки решили, что повышения ставок стоит ждать не ранее сентября.

"Заявление (ФРС) и пресс-конференция показывают, что денежно-кредитная политика будет ужесточаться, но не так быстро, как изначально предсказывал Комитет по работе на открытых рынках", - говорится в отчете банка ANZ.

«Просто потому, что мы исключили слово «терпеливый», совсем не означает, что мы намерены стать «нетерпеливыми», - предупредила глава ФРС Джанет Йеллен в ходе пресс-конференции.

Йеллен также отметила, что сильный доллар противодействует росту экспорта в США и снижает темп инфляции, побудив инвесторов к пересмотру ожиданий в отношении сроков и темпов грядущего роста ставок.

Задержка в повышении процентной ставки расценивается как позитивный сигнал для рынка золота.

Золото упало в начале недели до четырехмесячного минимума $1141,60 на фоне опасений, что ФРС начнет повышать ставки уже в июне.

Данные, опубликованные ранее, показали, что количество людей, которые подали первичные заявления на пособия по безработице в США, сохраняется ниже ключевого уровня 300000.

Министерство труда США сообщило, что число лиц, подавших первоначальные заявки на пособия по безработице, увеличилось на 1000 до 291000 на прошлой неделе с 290000 на предыдущей неделе. Аналитики ожидали, что на прошлой неделе число заявлений увеличится на 7000 до 297000.

Запасы крупнейшего в мире обеспеченного золотом ETF-фонда SPDR Gold Trust в среду повысились на 0,24 процента до 749,77 тонны. Это было первым повышением с 20 февраля.

Стоимость апрельского фьючерса на золото на COMEX сегодня выросла до 1177.00 долларов за унцию.

По материалам teletrade.ru

Четверг: итоги дня на валютном рынке

В ходе вчерашней торговой сессии доллару США удалось восстановить большинство позиций, утраченных после публикации заявления Федеральной резервной системы США в среду. Опубликованная статистика по США оказалась смешанной. Число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, незначительно увеличилось на прошлой неделе, но оказалось ниже прогнозов экспертов. Об этом сообщалось в отчете Министерства труда США. Количество первичных обращений за пособием по безработице выросло на 1 000 с учетом сезонных колебаний и достигло 297 000 на неделе, завершившейся 14 марта. Экономисты ожидали 297 000 новых заявок. Также добавим, показатель за предыдущую неделю был пересмотрен в сторону повышения - к 290 тыс. с 289 тыс.

В то же время, отрицательное сальдо платежного баланса США существенно увеличилось по итогам четвертого квартала, достигнув при этом максимального значения со второго квартала 2012 года. Министерство торговли заявило: дефицит платежного баланса вырос в 4-м квартале до $113.5 млрд. по сравнению с пересмотренным показателем за предыдущий квартал на уровне $98,90 млрд. (первоначально сообщалось о дефиците $100.3 млрд.). Экономисты прогнозировали увеличение дефицита до $103 млрд. Также в отчете сообщалось, что дефицит платежного баланса составил ​​2,6 процента валового внутреннего продукта (максимум с четвертого квартала 2012 года) против с 2,2 процента в третьем квартале. По итогам всего 2014 года дефицит составил 2,4 процента от ВВП. Дефицит текущего счета снизился с рекордно высокого уровня 6,3 процента в четвертом квартале 2005 года, отчасти из-за резкого роста внутреннего производства энергии.

Как показал отчет ФРС-Филадельфия, в марте индекс деловой активности неожиданно ухудшился, достигнув при этом уровня 5,0 пункта по сравнению с 5,2 пункта в феврале. Стоит отметить, что многие экономисты ожидали роста данного показателя до отметки 7,3 пункта.

Данные, представленные Conference Board, показали: индекс ведущих индикаторов (LEI) США вырос на 0,2 процента в феврале, достигнув уровня 121,1 пункта (2004 = 100) после увеличения по 0,2 процента в январе и повышения на 0,4 процента в декабре.

Фунт резко обвалился после того, как экономист Банка Англии Хэлдейн намекнул на вероятность снижения ставки. Старший экономист Банка Англии Эндрю Хэлдейн заявил, что власти могут быть вынуждены понизить ставки до нулевой отметки в ближайшие месяцы, чтобы избежать риска дефляции. Аналитик пишет: «По мнению членов MPC, инфляция останется вблизи нулевой отметки в ближайшей перспективе, после чего в следующие 2 года вырастет, достигнув целевого уровня. Риски для инфляции здесь являются двусторонними. Но мое личное мнение состоит в том, что понижательные риски преобладают. Это означает, что политики должны быть готовы отреагировать как смягчением, так и ужесточением политики в обозримом будущем.

«Уверенность вселяет само определение целевого уровня инфляции. Даже если инфляционные риски являются ассиметричными, целевые уровни инфляции, установленные ЦБ, обычно такими не являются. Это снижает риск того, что монетарная политики будет в большей степени нацелена на борьбу с дефляцией. Мандат МРС ясен: отклонения от целевого уровня инфляции 2% в ту или иную стороны должны встречать ответные меры», добавил он.

Швейцарский франк заметно снизился против американской валюты, после решения ШНБ, который предпочел занять выжидательную позицию и понаблюдать за эффектами январской отмены привязки франка к евро. Напомним, ШНБ оставил целевой диапазон по 3-месячной ставке Libor на прежнем уровне между -1.25% и−0.25%. Депозитная ставка осталась на отметке -0.75%. В заявлении по монетарной политике ЦБ отметил существенную переоцененность франка и необходимость его снижения, пообещав продолжать наблюдение за валютным курсом и его влиянием на инфляцию и экономику, а в случае необходимости - проявлять активность на валютном рынке. Прогнозы по ВВП инфляции были пересмотрены на понижение. Теперь ШНБ ожидает, что в 2015 году реальный ВВП страны вырастет лишь на неполный 1% против декабрьской оценки 2%. Прогноз по инфляции на этот год был понижен на 1% до -1.1%. Пиковый минимум (-1.2%) будет достигнут в 3-м кв., а рост показателя, как ожидается, будет зафиксирован лишь в 2017 году - на уровне +0.4%.

По материалам teletrade.ru

Евро снизился по отношению к доллару

Австралийский доллар находится под давлением из-за улучшения отношения рынка к доллару США, продаж австралийской валюты и низких цен на сырьевые товары. Однако падение австралийской валюты ограничено ввиду коррекции позиций инвесторами перед выходными.

В отличие от ФРС США, которая обдумывает сроки возможного повышения процентных ставок, обсуждения в Резервном банке Австралии сфокусированы на дальнейшем понижении ставки. Об этом заявил управляющий РБА Гленн Стивенс на заседании Американской торговой палаты в Австралии.

"В Австралии инфляция остается низкой, а стоимость активов растет. Процентная ставка очень низкая, и центральный банк обсуждает ее дальнейшее понижение", - сказал Стивенс.

Стивенс впервые выступил с речью после того, как ранее в этом месяце РБА удивил финансовые рынки, сохранив процентную ставку на уровне 2,25%. Многие экономисты ожидали ее понижения на четверть процентного пункта после февральского снижения ставки, которое стало первым за 18 месяцев.

Финансовые рынки ожидают, что РБА в мае вновь понизит ставку, так как инфляция остается низкой, а темпы экономического роста замедляются. Глава РБА выразил больший оптимизм в отношении австралийского доллара, заявив, что его падение за последний год помогло повысить конкурентоспособность Австралии. Однако он не затронул вопрос о все еще довольно высоком курсе австралийской валюты, который он обсуждал ранее.

Евро снизился по отношению к доллару. Давление на европейскую валюту оказывает улучшение отношения рынка к доллару, а также усиление опасений относительно выхода Греции из еврозоны, поскольку комментарии лидеров еврозоны на саммите ЕС в четверг снизили вероятность разрешения их противостояния с правительством Греции. На низкий курс евро также влияет масштабная программа количественного смягчения ЕЦБ и продажи евро в падающей паре EUR/JPY на фоне снижения склонности инвесторов к риску.

Также инвесторы ожидают публикации данных по индексу цен производителей Германии за февраль, который выйдет в 07.00GMT, а также текущий счет платежного баланса еврозоны за январь, который будет опубликован в 09.00GMT.

По материалам teletrade.ru

Обзор от 19 марта: «новая эра» для золота

EUR/NZD: при отбое от уровня 1,4500 возможны продажи
BRENT: падение доллара стало поводом для роста цен на нефть
NASDAQ-100: итоги заседания ФРС предоставили поводы для роста

Еще один день валютных скачков, и опять на тему FOMC, только теперь «незаслужившие» валюты отдавали все награбленное доллару США. Это отправило EUR/USD обратно в район 1,0660 от вчерашних максимумов в районе 1,1040, а GBP/USD вел себя чуть сдержаннее, поддерживаемый пониманием, что Банк Англии все же больше настроен на повышение, чем на понижение ставки. В итоге фунт торговался вблизи 1,4760 на закрытии. Стоит отметить, что волатильность последних дней достигла рекордных уровней, невиданных с кредитного кризиса 2008 года. USD/RUB с утра попала под давление на фоне роста цен на нефть и падения доллара: пара опускалась к 59,11, а к закрытию вернулась в район 59,90.

Фондовые рынки, в большинстве своем, провели день на позитиве, а вот товарно-сырьевые немного скорректировались после безумных скачков предыдущего дня. Золото откатилось в район 1171,20, серебро – к 16,12, а Brent закрылось в районе 54,40.

Экономические данные:

Apple добавили в состав Dow. Крупнейшая компания в мире заместила акции AT&T после закрытия торгов в среду
Швейцарский Национальный Банк оставил процентную ставку прежней в рамках заседания по монетарной политике
Начался двухдневный саммит ЕС в Брюсселе, на котором может быть принято решение по санкциям против России

По материалам Fxclub.org.

Золото: обзор ситуации на рынке

Золото дорожает третью сессию подряд

Цены на золото повышаются третью сессию подряд, и рынок готовится завершить неделю наиболее сильным ростом с января, за счет снижения экономических прогнозов ФРС.

С начала недели спотовая цена выросла примерно на 1 процент, что стало максимальным ростом с конца января.

В начале недели цены снизились до четырехмесячного минимума из-за ожиданий повышения процентных ставок ФРС в середине года. Но центробанк на совещании в среду снизил ряд прогнозов для американской экономики и дал понять, что не спешит повышать ставки, поэтому многие аналитики решили, что повышение может быть отложено до сентября.

"Золото по-прежнему находится под влиянием заявления Федерального комитета по работе на открытых рынках, покрытия коротких позиций и новых покупок", - сказал аналитик HSBC Джеймс Стил.

Наценки на Шанхайской бирже золота в пятницу остаются на уровне $6-7 за унцию, что говорит о стабильном спросе на физическом рынке.

В пятницу, 20 марта, впервые практически за сто лет, рынок золота изменится. London Bullion Market Association заявила о том, что LBMA Gold Price начнет действовать в пятницу, а ICE Benchmark Administration будет управлять аукционным процессом.

Новая система заменит London Gold Fix, широко используемую для ценообразования, которая два раза в день устанавливала некую среднюю стоимость золота, а процесс будет находиться под управлением компании London Gold Market Fixing Ltd.

«Новый ежедневный метод фиксации цены на золото будет в большей степени отражать реальные результаты торгов на мировом рынке», - сказал Джим Уайкофф, старший аналитик Kitco.com, отметив, что ранее используемая модель не соответствует необходимым критериям.

LMBA считает, что процесс установления цены на драгметалл посредством электронного аукциона предназначен для того, чтобы сделать рынок более прозрачным и позволить как можно большему числу участников войти в него.

London Gold Fix, работа которой завершилась в четверг, позволяла устанавливать цену на золото всего четырем участникам, в связи с чем не прекращались обвинения в манипуляциях.

Ожидается, что КНР примет непосредственное участие в установлении новых цен, что, по идее, будет отражать притоки и оттоки из второй по величине экономики в мире и одного из крупнейших покупателей золота.

Стоимость апрельского фьючерса на золото на COMEX сегодня выросла до 1183.70 долларов за унцию.

По материалам teletrade.ru

Американский фокус: евро вырос

Евро в пятницу вырос более чем на 1% против доллара США в надежде на получение Грецией дополнительных кредитов, в то время как умеренные ожидания скорого повышения процентной ставки в США оказывают давление на американскую валюту.

Единая валюта получила поддержку после того, как Европейская комиссия заявила, что предоставила Греции еще 2 млрд евро для избежания кризиса ликвидности.

Это заявление было сделано после того, как греческое правительство заявило, что намерено предоставить более подробный план реформ международным кредиторам в целях обеспечения дополнительной финпомощи, необходимой для избежания банкротства.

Официальные представители Европейского Союза в течение дня продолжат обсуждение вопроса о помощи Греции.

Между тем доллар остается под давлением после того, как ФРС в среду заявила, что экономический рост в США замедлился, а процентные ставки будут повышаться более медленными темпами, чем прогнозировалось ранее.

ФРС отказалась от формулировки о «терпеливом» подходе к срокам повышения ставки, но отметила, что изменения в политике «опережающей индикации» не означают, что банк уже принял решение о сроках первого увеличения ставки.

Фунт подорожал против против доллара США, закрепившись выше уровня $1.4900. Незначительное влияние оказала статистика по Британии. Данные от Управления национальной статистики Великобритании показали: чистые заимствования государственного сектора (за исключением государственных банков) составили 6,9 млрд. фунтов в феврале, уменьшившись на 34 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Экономисты прогнозировали дефицит 8,5 млрд. фунтов. Такое изменение было вызвано ростом налоговых поступлений, которые за первые 11 месяцев финансового года достигли самого высокого уровня, начиная с 1997/98 года (показатель составил 153,9 млрд. фунтов, что на 7,1 млрд. фунтов больше, чем в феврале 2014 года). В УНС сказали, что с апреля прошлого года по февраль 2015 года чистые заимствования государственного сектора (кроме гос.банков) составили 81,8 млрд. фунтов стерлингов, что почти на 10 процентов ниже, чем за тот же период 2013/2014 года. Напомним, правительство прогнозирует, что по итогам 2014/15 фингода чистые заимствования будут на уровне 90,2 млрд.фунтов. Также стало известно, что чистый долг государственного сектора без учета банков, контролируемых государством, составил 1,47 трлн. фунтов в феврале, что эквивалентно 79,6 процента от ВВП.

Иена подешевела ранее против доллара США, но позже начала расти на фоне снижения американской валюты. В фокусе сегодня был протокол ЦБ Японии, который показал, что все более волатильная ситуация на рынке государственного долга Японии стала одной из ключевых тем для обсуждения на февральском заседании Банка Японии. При этом некоторые члены правления центрального банка подвергли сомнению устойчивость программы агрессивных покупок облигаций. "Несколько" членов правления отметили, что Банку Японии необходимо "помнить об устойчивости" программы покупки долговых бумаг. В правление входят девять руководителей банка. Те же участники заседания заявили, что рост доходности облигаций перед заседанием может быть признаком "ухудшения отношения участников рынка к риску и проблем в функционировании рынка".

Между тем, в своем сегодняшнем выступлении глава Банка Японии Курода вновь повторил, что жесткие условия на рынке труда Японии могут вызвать рост инфляционных ожиданий.

По материалам teletrade.ru

Обзор валютного рынка за неделю

По итогам недели все основные валюты закрылись выше нулевой отметки. Наибольший рост по отношению к доллару США показали новозеландский доллар (+3,35%), евро (+3,13%) и швейцарский франк (+2,90%). Наименьшим ростом отметилась японская иена (+1,22%).

Доллар США показал самое большое недельное снижение против единой европейской валюты за три года, так как уверенность инвесторов в сроках повышения процентных ставок в США снизилась. Участники рынка столкнулись с последствиями заявления Федеральной резервной системы, сделанного в среду, в котором центральный банк просигнализировал о некотором дискомфорте, связанном с силой доллара США и ее последствиями для экономического роста в стране. В последние месяцы доллар рос против валют развитых и развивающихся экономик на фоне широких ожиданий резкого расхождения денежно-кредитной политики ФРС с политикой других крупных центральных банков в этом году. Сейчас некоторые инвесторы сомневаются в том, насколько сильным будет это расхождение.

Доллар США в среду отметился самым сильным падением против евро с марта 2009 года после того, как ФРС исключила из своего заявления слово "терпение", которое использовалось недавно в рамках ориентира относительно повышения процентных ставок. В своем заявлении, опубликованном по итогам заседания, ФРС понизила оценку роста экономики США и прогнозы относительно процентных ставок и инфляции в долгосрочной перспективе. Неожиданно пессимистичные прогнозы заставили некоторых трейдеров сомневаться в том, что ужесточение денежно-кредитной политики подтолкнет доллар США к новым максимумам. Председатель ФРС Джанет Йеллен в ходе выступления на пресс-конференции сказала, что центральный банк может повысить ставки в июне. Однако многие инвесторы теперь думают, что это менее вероятно.

Давление на доллар в начале недели оказали смешанные данные по рынку жилья США. Министерство торговли заявило: объем закладок нового жилья в США значительно уменьшился в прошлом месяце, достигнув минимального значения более чем за год, что, скорее всего, было связано со сложными погодными условиями. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний строительство нового жилья упало на 17 процентов, составив при этом 897 тыс. единиц (самое низкое значение с января 2014 года). Тем временем, показатель за январь был пересмотрен в сторону повышения до 1,08 млн. единиц с 1,07 млн. Экономисты прогнозировали, что закладки уменьшатся лишь до 1,05 млн. единиц. По сравнению с февралем прошлого года строительство нового жилья снизилось на 3,3 процента. Между тем, Министерство торговли заявило, что число разрешений на строительство выросло на 3,0 процента - до 1090000 единиц, самый высокий уровень с октября прошлого года. Ожидалось повышение до 1,07 млн. единиц. Разрешения на постройку односемейного жилья упали на 6,2 процента (до девятимесячного минимума), а на постройку многосемейного жилья выросли на 18,3 процента.

Ранее во вторник поддержку евро оказали данные по Германии. Результаты исследований, опубликованные Центром Европейских Экономических Исследований (ZEW), показали: настроение среди немецких аналитиков и инвесторов улучшилось в марте, зафиксировав при этом пятое месячное повышение подряд, и достигнув самого высокого уровня с февраля 2014. Однако, в ZEW предупредили, что отсутствие значимого прогресса в ситуации с Грецией и Украиной оказывали негативное воздействие на настроения. Согласно данным, индекс настроений в деловой среде увеличился в марте до уровня 54,8 пункта против 53,0 в феврале. Эксперты ожидали, что значение данного показателя вырастет до отметки 58,9 пункта. Между тем, датчик нынешних условий поднялся до 55,1 пункта с 45,5 пункта в феврале, превысив консенсус-прогноз на уровне 50.0 пункта.

Евро в пятницу вырос более чем на 1% против доллара США в надежде на получение Грецией дополнительных кредитов, в то время как умеренные ожидания скорого повышения процентной ставки в США оказывают давление на американскую валюту. Единая валюта получила поддержку после того, как Европейская комиссия заявила, что предоставила Греции еще 2 млрд евро для избежания кризиса ликвидности. Это заявление было сделано после того, как греческое правительство заявило, что намерено предоставить более подробный план реформ международным кредиторам в целях обеспечения дополнительной финпомощи, необходимой для избежания банкротства. Официальные представители Европейского Союза в течение дня продолжат обсуждение вопроса о помощи Греции.

Курс фунта в первой половине среды резко снизился против доллара США, достигнув самого низкого уровня с июня 2010 года, что было связано с публикацией смешанной статистики по рынку труда, а также протокола заседания Банка Англии. Данные, представленные Управлением национальной статистики, показали: уровень безработицы в Великобритании составил в феврале 5,7 процента, что является минимумом почти за семь лет. Тем не менее, показатель оказался выше прогнозов экспертов - ожидалось снижение до 5,6 процента. Также стало известно, что средний недельный заработок (с учетом бонусов) вырос на 1,1 процента в январе по сравнению с тем же месяцем 2014 года. Напомним, в декабре было зафиксировано повышение на 2,4 процента. В ONS сказали, что такое замедление было связано с уменьшением бонусных выплат со стороны компаний по сравнению с декабрем. Без учета бонусов заработок вырос на в январе на 1,6 процента, так как и в декабре. Напомним, инфляция, измеряемая индексом потребительских цен, составила 0,3 процента в январе.

Между тем, в ONS заявили: в течение трех месяцев (по январь) заработок с учетом бонусов вырос на 1,8 процента против повышение на 2,1 процента за предыдущий трехмесячный период (по декабрь). Без учета бонусов заработная плата увеличилась на 1,6 процента в период с ноября по январь, что оказалось немного медленнее, чем месяцем ранее. Экономисты прогнозировали, что общий доход увеличится на 2,2 процента, а доход без учета бонусов - на 1,8 процента. Данные также показали, что за три месяца (по январь) число занятых людей выросло на 143 000 - до 30,939 млн. С учетом таких изменений уровень занятости составил 73,3 процента (максимум за всю историю наблюдений). Тем временем, число безработных сократилось на 102 000 - до 1,856 млн. Количество людей, претендующих по получение пособия по безработице, снизилось в феврале на 31000, что совпало с прогнозами экспертов.

Что касается протокола заседания ЦБ Англии, то он показал, что комитет проголосовал 9-0 за то, чтобы оставить ставку на 0,5%. Аналогично он проголосовал за то, чтобы программа покупок активов осталась на GBP 375 млрд. Кроме того, в протоколе говорилось, что члены Комитета расценивают принятое решение, как в целом сбалансированное. Власти также обеспокоены тем, что сильный фунт может привести к длительному периоду медленного роста инфляции, хотя они признают, что экономический рост страны и дивергенция ожиданий по монетарной политике может укрепить фунт.

Фунт в четверг резко обвалился после того, как экономист Банка Англии Хэлдейн намекнул на вероятность снижения ставки. Старший экономист Банка Англии Эндрю Хэлдейн заявил, что власти могут быть вынуждены понизить ставки до нулевой отметки в ближайшие месяцы, чтобы избежать риска дефляции. Аналитик пишет: «По мнению членов MPC, инфляция останется вблизи нулевой отметки в ближайшей перспективе, после чего в следующие 2 года вырастет, достигнув целевого уровня. Риски для инфляции здесь являются двусторонними. Но мое личное мнение состоит в том, что понижательные риски преобладают. Это означает, что политики должны быть готовы отреагировать как смягчением, так и ужесточением политики в обозримом будущем. «Уверенность вселяет само определение целевого уровня инфляции. Даже если инфляционные риски являются ассиметричными, целевые уровни инфляции, установленные ЦБ, обычно такими не являются. Это снижает риск того, что монетарная политики будет в большей степени нацелена на борьбу с дефляцией. Мандат МРС ясен: отклонения от целевого уровня инфляции 2% в ту или иную стороны должны встречать ответные меры», добавил он.

Швейцарский франк укрепился в среду против американской валюты. Положительное влияние оказали данные по Швейцарии, показавшие, что экономические ожидания среди инвесторов улучшились в марте, чему помогли надежды на восстановление экономики еврозоны, которая является ключевым экспортным рынком для страны, а также стабилизация курса швейцарского франка против евро. В отчете института ZEW и Credit Suisse Group сообщалось, что общий индекс ожиданий инвесторов и аналитиков увеличился в марте до -37,9 пункта с -73,0 пункта в феврале. Отрицательное число показателя указывает, что количество участников, ожидающих ухудшения экономических перспектив, превышает число прогнозирующих улучшение. "Некоторое улучшение индекса в этом месяце, вероятно, было связано с курсом евро-франк, который, похоже, стабилизировался на уровне около 1,07", - сказали в Credit Suisse. Финансовые аналитики также стали проявлять все больше оптимизма в отношении перспектив Европейского Союза, который покупает более половины швейцарских товаров, объяснив это эффектом от недавно запущенной программы покупки облигаций ЕЦБ и низкими ценами на энергоносители. Между тем, в Credit Suisse сообщили, что индекс, оценивающий мнение финансовых аналитиков касательно швейцарской экономики, также немного улучшился в марте - до -2,7 пункта с -5,4 пункта в феврале.

Швейцарский франк в четверг заметно снизился против американской валюты после решения ШНБ, который предпочел занять выжидательную позицию и понаблюдать за эффектами январской отмены привязки франка к евро. Напомним, ШНБ оставил целевой диапазон по 3-месячной ставке Libor на прежнем уровне между -1.25% и−0.25%. Депозитная ставка осталась на отметке -0.75%. В заявлении по монетарной политике ЦБ отметил существенную переоцененность франка и необходимость его снижения, пообещав продолжать наблюдение за валютным курсом и его влиянием на инфляцию и экономику, а в случае необходимости - проявлять активность на валютном рынке. Прогнозы по ВВП инфляции были пересмотрены на понижение. Теперь ШНБ ожидает, что в 2015 году реальный ВВП страны вырастет лишь на неполный 1% против декабрьской оценки 2%. Прогноз по инфляции на этот год был понижен на 1% до -1.1%. Пиковый минимум (-1.2%) будет достигнут в 3-м кв., а рост показателя, как ожидается, будет зафиксирован лишь в 2017 году - на уровне +0.4%.

Иена во вторник выросла против американской валюты, небольшое влияние оказало решение ЦБ Японии, который отметил, что будет придерживаться прежнего курса денежно-кредитной политики, несмотря на ослабление инфляции в стране. Центробанк немного снизил прогноз инфляции, подчеркнув однако, что замедление будет временным и объясняется в основном падением цен на нефть. Таким образом, Банк Японии продолжит реализацию рекордных программ стимулирования, призванных восстановить инфляцию в стране до целевых 2%, но не будет расширять их. "Тенденцией для японской экономики останется умеренное восстановление, - отмечается в заявлении Банка Японии. - Потребительская инфляция в годовом выражении в ближайшее время будет держаться около нуля на фоне снижения цен на энергоносители". Между тем, глава ЦБ Курода отметил, что внутренние потребительские цены могут погрузиться еще глубже в зону отрицательных значений в ответ на падающие цены на нефть.

Иена подешевела ранее в пятницу против доллара США, но позже начала расти на фоне снижения американской валюты. В фокусе был протокол ЦБ Японии, который показал, что все более волатильная ситуация на рынке государственного долга Японии стала одной из ключевых тем для обсуждения на февральском заседании Банка Японии. При этом некоторые члены правления центрального банка подвергли сомнению устойчивость программы агрессивных покупок облигаций. "Несколько" членов правления отметили, что Банку Японии необходимо "помнить об устойчивости" программы покупки долговых бумаг. В правление входят девять руководителей банка. Те же участники заседания заявили, что рост доходности облигаций перед заседанием может быть признаком "ухудшения отношения участников рынка к риску и проблем в функционировании рынка". Между тем, в своем сегодняшнем выступлении глава Банка Японии Курода вновь повторил, что жесткие условия на рынке труда Японии могут вызвать рост инфляционных ожиданий.

По материалам teletrade.ru

Доллар США ослаб

Доллар США в ходе азиатской сессии снижался по отношению к основным валютам. Фактором снижения остается реакция на "мягкий" настрой заявления FOMC, что поставило под сомнение длинные позиции по доллару. Страхи Федерального резерва по поводу негативного влияния ревальвации американского доллара на уровень инфляции, внешнюю торговлю и ВВП предоставили возможность многим валютам подняться к максимальным отметкам с начала марта.

Евро немного укрепился в ожидании выступления президента ЕЦБ Марио Драги и результатов официального визита в Берлин премьер-министра Греции Ципраса, где он должен встретиться с канцлером Германии Меркель.

По материалам teletrade.ru

Обзор за 16 - 20 марта: фокусируем внимание на индексе потребительских цен США

DOW JONES: индекс пробует вернуться к росту
БИТКОИН: прорыв уровня 264,55 открывает путь вверх в краткосрочной перспективе

Сопроводительное заявление ФРС к решению по монетарной политике, опубликованному 18 марта, вернуло оптимизм фондовому рынку. Американский регулятор оказался явно недостаточно агрессивным. Он отметил, что темпы роста экономики несколько замедлились и понизил свои прогнозы на 2015 и 2016 год. Также из заявления стало известно, что к ужесточению можно будет переходить тогда, когда инфляция начнет движение к целевому уровню 2%. Вероятность сохранения мягкой монетарной политики в течение более длительного времени вернула оптимизм на фондовые рынки. Американский NASDAQ вырос на 3,11 %, Dow Jones добавил 1,66%. Порадовала и Азия. Индексы получили поддержку на фоне решения Банка Японии сохранить стимулирующую монетарную политику. Японский Nikkei укрепился на 1,82%, поднявшись к уровню 19615. Гонконгский HSI вырос на 2,52%. Самый незначительный рост показал немецкий DAX 30 (FDAX), добавив всего 0,92%.

На валютном рынке доллар испытал весьма сильное разочарование после комментариев ФРС и, так и не смог восстановить понесенные потери полностью. В итоге рубль укрепился к доллару на 4,45%. Пара отметила 2-х месячный минимум на уровне 58,8979. EUR/USD вырос на 3,09%, GBP/USD, отметивший минимум на 1,4634 после слабых данных по росту зарплат в стране и Протокола заседания МРС, из которого стало понятно, что Банк Англии опасается сильного укрепления фунта, смог укрепиться на 1,42%.

Драгоценные металлы не замедлили воспользоваться слабостью доллара, вызванной переходом ФРС в режим «поживем – увидим», и смогли восстановиться от ранее достигнутых минимумов. По итогам недели, золото выросло на 2,15%, серебро подскочило на 6,4%.

Нефть марки Brent пережила непростую неделю. Котировки актива демонстрировали разнонаправленную динамику, то, откликаясь на ослабление доллара, то дешевея под влиянием таких факторов, как комментарии представителей ОПЕК, которые явно давали понять, что картель не готов снижать квоты на добычу. Тем не менее, очередные данные от Baker Hughes о снижении числа работающих буровых установок до 825 (по сравнению с тем же периодом прошлого года падение составило уже 44%) позволили нефти завершить неделю с результатов +0,62%.

Экономические данные:

США: ФРС на заседании по монетарной политике продемонстрировал более мягкий настрой
Швейцарский Национальный Банк оставил процентную ставку прежней в рамках заседания по монетарной политике
На саммите ЕС в Брюсселе, решили не обсуждать новые санки в отношении России
Канада: февраль, чистый CPI в соответствии с прогнозами 2,1% г/г

По материалам Fxclub.org.

Понедельник: итоги дня на валютном рынке

В ходе вчерашней сессии евро вырос против доллара США, закрепившись при этом выше отметки $1.0900. Поддержку валюте оказывали ожидания выступления главы ЕЦБ Драги, а также заявления члена управляющего совета Ктистиан Нуйае, что покупки активов являются «важным и четким сигналом» того, что монетарная политика будет оставаться аккомодационной в течение продолжительного периода.

В ходе выступления перед европейским парламентом в Брюсселе Драги отметил, что ЕЦБ будет приобретать большие объемы государственных и частных долговых обязательств, по крайней мере, в течение еще 18 месяцев до тех пор, пока не будет уверенности в стабилизации годовой инфляции около уровня 2%. Также Марио Драги указал на ускорение темпов роста экономики еврозоны на фоне падения цен на нефть, улучшения внешнего спроса, смягчения финансовых условий в условиях текущего курса монетарной политики, а также ослабления курса евро. По словам Драги, прогнозы ЦБ, которые были пересмотрены в сторону повышения, явно показывают оптимистичный настрой регулятора. Что касается инфляции, глава ЕЦБ заявил, что в ближайшие месяцы она останется на низких уровнях или даже переместится на отрицательную территорию, однако к концу года рост потребительских цен начнет ускоряться на фоне удорожания нефти и ослабления евро.

Небольшое влияние также оказали данные по еврозоне. Результаты исследований, представленные Европейской комиссией, показали: уверенность среди потребителей еврозоны заметно выросла в марте, достигнув при этом самого высокого значения с июля 2007 года, что отражает увеличение реальных доходов от падения цен на нефть и надежды на ускорение экономического роста после запуска программы количественного смягчения ЕЦБ. Согласно отчету, предварительный индекс потребительского доверия вырос в марте до -3,7 с -6,7 в феврале. Ожидалось, что показатель улучшится в марте только до уровня -6 пунктов. В Европейской комиссии также сообщили, что индекс потребительского доверия зафиксировал свое четвертом месячное повышение подряд, что может помочь уменьшить обеспокоенность по поводу дальнейших перспектив инфляции.

Британский фунт вырос до уровня открытия против доллара США, после резкого падения в первой половине вчерашней сессии. Участники рынка проявляют осторожность в преддверии публикации важных экономических отчетов: на этой неделе будет опубликован ИПЦ США и Британии, а также ВВП США и британские розничные продажи. Незначительное влияние оказали данные от Конфедерации британской промышленности, показавшие, что общий баланс портфеля заказов упал до нуля в марте, достигнув пятимесячного минимума, от 10 в феврале. Экономисты прогнозировали гораздо меньшее падение до 9. Баланс новых экспортных заказов упал до -26, самого низкого уровня с января 2013 года, от -8 в феврале. "Вялый экспорт - это проблема , которая не исчезнет, учитывая с​держанный рост в зоне евро и встречные трудности из-за сильного фунта,- сказал Рейн Ньютон-Смит, директор CBI по экономике. - Несмотря на замедление заказов, респонденты опроса CBI были оптимистично настроены в отношении следующих трех месяцев, хотя и несколько слабее, чем в феврале. "Наши производители потеряли часть своего настроя с прошлого месяца, но они по-прежнему неуклонно движутся по уверенной траектории роста".

Иена умеренно укрепилась против доллара, обновив максимум 19 марта. Первоначально поддержку валюте оказали комментарии представителя ФРС Булларда о том, что ФРС рискует опоздать, если слишком затянет процесс первого повышения ставки, и тогда в будущем потребуется более сильное повышение. Он также добавил, что процесс повышения ставки будет зависеть от данных, а рост доллара в последние месяцы стал скорее результатом политики ЕЦБ. Также он прогнозирует, что рост ВВП США на конец 2015 должен составить 3.00%.

В центре внимания также оказались заявления заместителя председателя ФРС Стэнли Фишера. Он сказал, что ЦБ по-прежнему держит курс на повышение краткосрочных процентных ставок в этом году. Однако, Фишер предупредил, что будущие повышения ставки вряд ли будут поступательными, как в прошлые циклы, когда ФРС увеличивала стоимость заимствований. "Повышение целевого диапазона по процентным ставкам, вероятно, будет оправдано до конца года, - заявил Фишер. - Решение о повышении ставок будет приниматься с учетом "широкого диапазона информации, включая условия на рынке труда, инфляцию, а также финансовую ситуацию и развитие событий в мире".

По материалам teletrade.ru

Мнение Gaitame.Com Research Institute по паре EUR/USD

Пара EUR/USD может получить поддержку со стороны закрытия коротких позиций, спровоцированного возможным укрепление данных PMI еврозоны, говорит Такуя Кавабата, аналитик Gaitame.Com Research Institute. "Если пара сможет пробить отметку $1,10, вероятен дальнейший рост", - отмечает он. Кавабата ожидает, что пара EUR/USD будет торговаться в диапазоне $1,080-$1,1070 во вторник. Но если данные по потребительским ценам в США укажут на более сильную, чем прогнозируется, инфляцию (согласно консенсус-прогнозу рынка, ожидается падение потребительских цен на 0,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года), возродив надежды на раннее повышение ставки в США, то это вернет на рынок покупки доллара.

По материалам teletrade.ru

Золото торгуется почти без изменений

Цены на золото отступили от сессионного максимума, и вернулись до уровней открытия, что связано с укреплением доллара в ответ на сильную статистику по США.

Американская валюта демонстрировала разнонаправленную динамику по отношению к евро. В результате золото ненадолго достигло максимального уровня с 6 марта 2015 года - $1194,5. "Доллар остается основным фактором, который влияет на стоимость золота. Трейдеры будут очень внимательно следить за комментариями представителей ФРС, чтобы получить подсказки в отношении сроков повышения ставок", - сказал эксперт AvaTrade Наим Аслам.

Сегодня глава ФРБ Сент-Луис Джеймс Буллард отметил, что нулевые процентные ставки больше не подходят американской экономике, учитывая снижение уровня безработицы и перспективу укрепления экономического роста. Буллард сказал, что ожидает восстановления экономики во 2-м квартале после слабого начала года, так как низкие цены на бензин оказывают поддержку потребительским расходам. Он добавил, что скорое повышение ставок поможет гарантировать, что в будущем ФРС не столкнется с необходимостью более быстрого их повышения для ограничения инфляции. "Если мы не начнем нормализацию политики сейчас, то через два года мы можем очень сильно отстать", - указал он.

При этом в понедельник заместитель председателя ФРС США Стэнли Фишер заявил, что ставка может быть повышена в случае дальнейшего улучшения ситуации на рынке труда, а также при достаточной уверенности ФРС в том, что инфляция приблизится к целевым 2%.

Что касается сегодняшней статистики, то Министерство труда заявило, что потребительские цены в США возобновили свой скромный подъем в прошлом месяце после снижения большую часть зимы, но базовая инфляция остается слабой на фоне вялого экономического роста. Индекс потребительских цен, который отражает то, что американцы платят за все, от продуктов питания до медицинской помощи, вырос с учетом сезонных колебаний на 0,2% в феврале по сравнению с месяцем ранее. Это был первый рост с октября и самый большой рост с июня. За исключением волатильных цен на продукты питания и энергоносители, основные цены также поднялись на 0,2%. Экономисты ожидали роста на 0,2% общих цен и увеличение основных цен на 0,1%.

Между тем, другой отчет показал: продажи новостроек выросли до самого высокого уровня за последние семь лет в феврале, став признаком высокого спроса, который может помочь улучшить состояние широкого рынка жилья в США. Продажи вновь построенных, односемейных домов увеличились на 7,8% по сравнению с месяцем ранее и с учетом сезонных колебаний достигли годового уровня 539 000, сообщило Министерство торговли. Это самый высокий уровень с февраля 2008 года. Экономисты ожидали, что продажи сократятся до 472 000. Цифры за предыдущий месяц были пересмотрены до уровня 500 000 от первоначального значения 481 000. Продажи не регистрировались выше отметки 500 000, начиная с весны 2008 года.

Стоимость майского фьючерса на золото на COMEX сегодня выросла на $1,3 - до 1189.30 долларов за унцию.

По материалам teletrade.ru

Вторник: итоги дня на валютном рынке

Доллар США заметно укрепился против евро, вернув при этом все ранее утраченные вчера позиции. Поддержку валюте оказали позитивные данные по США, которые превысили прогнозы экспертов. Министерство труда заявило, что потребительские цены в США возобновили свой скромный подъем в прошлом месяце после снижения большую часть зимы, но базовая инфляция остается слабой на фоне вялого экономического роста. Индекс потребительских цен, который отражает то, что американцы платят за все, от продуктов питания до медицинской помощи, вырос с учетом сезонных колебаний на 0,2% в феврале по сравнению с месяцем ранее. Это был первый рост с октября и самый большой рост с июня. За исключением волатильных цен на продукты питания и энергоносители, основные цены также поднялись на 0,2%. Экономисты ожидали роста на 0,2% общих цен и увеличение основных цен на 0,1%.

Между тем, другой отчет показал: продажи новостроек выросли до самого высокого уровня за последние семь лет в феврале, став признаком высокого спроса, который может помочь улучшить состояние широкого рынка жилья в США. Продажи вновь построенных, односемейных домов увеличились на 7,8% по сравнению с месяцем ранее и с учетом сезонных колебаний достигли годового уровня 539 000, сообщило Министерство торговли. Это самый высокий уровень с февраля 2008 года. Экономисты ожидали, что продажи сократятся до 472 000. Цифры за предыдущий месяц были пересмотрены до уровня 500 000 от первоначального значения 481 000. Продажи не регистрировались выше отметки 500 000, начиная с весны 2008 года.

Фунт подешевел против американской валюты, достигнув при этом минимума понедельника, что связано с публикацией слабых данных по ИПЦ Британии и сильных показателей по США. Как сообщалось ранее, потребительские цены в Британии остались на прежнем уровне в феврале по сравнению с прошлым годом после роста на 0,3% в январе. Ожидалось, что цены вырастут на 0,1%. В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,3%, в соответствии с ожиданиями. В январе цены упали на 0,9%. Базовая инфляция, исключающая энергоносители, продукты питания, алкогольные напитки и табачные изделия, снизилась до 1,2% с 1,4% в январе. Еще один доклад от ONS показал, что отпускные цены упали на 1,8% годовых в феврале. Экономисты прогнозировали, что цены упадут на 2% после снижения на 1,9% в январе. В месячном измерении отпускные цены расширились на 0,2% в феврале, в отличие от падения на 0,4% в предыдущем месяце. Закупочные цены упали на 13,5% в годовом исчислении в феврале, но медленнее, чем 14,1% падения в январе. На ежемесячной основе, закупочные цены выросли на 0,2%, сменив падение на 3,6% в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали, что закупочные цены вырастут на 1,6% по сравнению с январем и упадут на 12,3% по сравнению с прошлым годом.

Иена резко снизилась против доллара, вернувшись при этом до уровней открытия сессии, что было вызвано публикацией положительной статистики США. Данные показали, что в феврале ИПЦ оказался во флэте против прогноза -0.1%, в месячном сравнении индекс вырос на 0.2%. Базовый индекс потребительских цен составил 1.7% г/г против ожиданий 1.6% и январского значения 1.6%.

Между тем, результаты исследований, представленные Markit Economics, показали: деловая активность в производственном секторе заметно выросла в марте, достигнув при этом уровня 55,3 пункта против окончательного значения за февраль на отметке 55,1 пункта. Стоит подчеркнуть, последнее значение является самым высоким за последние пять месяцев. Эксперты ожидали, что индекс снизится до уровня 54,9 пункта. По данным опроса, новые заказы выросли в марте самыми быстрыми темпами за пять месяцев, хотя некоторые респонденты отмечали замедление спроса со стороны энергетического сектора и экспорта. Тем временем, индекс производства продукции достиг шестимесячного максимума. В Markit Economics также сообщили, что рост занятости ускорился в этом месяце, а индекс закупочных цен упал до самого низкого уровня с августа 2012 года.

По материалам teletrade.ru

Доллар США укрепился

В течении Азиатской сессии, валютные пары торгуются в узком диапазоне, корректируясь в отношении конца предыдущей сессии.

Доллар США укрепился против евро , на фоне позитивных данных из США, которые превысили прогнозы экспертов. Вчераинистерство труда заявило, что потребительские цены в США возобновили свой скромный подъем в прошлом месяце после снижения большую часть зимы, но базовая инфляция остается слабой на фоне вялого экономического роста. Индекс потребительских цен, который отражает то, что американцы платят за все, от продуктов питания до медицинской помощи, вырос с учетом сезонных колебаний на 0,2% в феврале по сравнению с месяцем ранее. Это был первый рост с октября и самый большой рост с июня. За исключением волатильных цен на продукты питания и энергоносители, основные цены также поднялись на 0,2%. Экономисты ожидали роста на 0,2% общих цен и увеличение основных цен на 0,1%.

Австралийский доллар консолидироваться в более низком диапазоне, после того как во вторник достигла почти двухмесячного максимума испытывает давление со стороны улучшения отношения к доллару США, ослабшего желания инвесторов рисковать и низкого предварительного индекса PMI для производственной сферы Китая по версии HSBC за март. Значение показателя опустилось ниже ключевого уровня 50, что указывает на сокращение активности в секторе по сравнению с предыдущим месяцем.

По материалам teletrade.ru

Обзор от 24 марта: на рубль и спрос растет

СЕРЕБРО: при пробое выше уровня 17,000 стоит ждать продолжения восходящего движения
DAX 30: индекс готовится проверить на прочность 50-часовую скользящую

Несмотря на разочарование от китайского PMI, которое помогло доллару немного отвоевать позиции, позитивные данные по деловой активности в Европе позволили EUR/USD с новой силой рвануть вверх и приблизиться к сильному уровню сопротивления 1,10. Тем временем, GBP/USD, напротив, попала под давление со стороны слабых данных по инфляции в Великобритании, подтвердивших, что необходимости в повышении ставок на текущем этапе нет. В итоге, пара балансировала вблизи 1,4850. Тем временем, USD/RUB скатился к очередному 2,5-месячному минимуму 57,35 на слабости доллара и активности экспортеров.

Фондовые рынки полны оптимизма, а товарно-сырьевые, хотя и делают попытки роста, пробой сильных уровней сопротивления пока не удается. Золото откатилось в район 1192,70 долл. за унцию, серебро – к 16,90, а Brent закрылось в районе 54,90.

Экономические данные:

Китай: март, индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности HSBC 49,2 против прогноза 50,5
Германия: март, индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности 52,4 против прогноза 51,5
Великобритания: февраль, индекс потребительских цен (CPI) 0,0% против прогноза +0,1% г/г

По материалам Fxclub.org.