«Австралиец» вернулся с небес на землю. Прогноз AUDUSD на месяц от 28.02.2024: Среднесрочный фундаментальный анализ. Музыка для AUDUSD играла недолго

После публикации протокола февральского заседания RBA показалось, что «быки» по AUDUSD могут сыграть на дивергенции в монетарной политики. Однако праздник на их улице оказался недолгим. Торговый план AUDUSD

Фундаментальный прогноз по австралийскому доллару на месяц

Пока весь финансовый мир навострил уши и с нетерпением ожидает сигналов о старте монетарных экспансий, Резервный банк Австралии решил удивить всех заявлением, что cash rate может быть повышена. Его «ястребиная» риторика вместе с позитивными сигналами из Китая и сближение рыночных ожиданий по ставке по федеральным фондам с прогнозами FOMC позволили «быкам» по AUDUSD перейти в контратаку. Музыка для них играла недолго.

Мишель Буллок была вынуждена оправдываться перед парламентом за «ястребиную» риторику RBA. Глава центробанка заявила, что регулятор не может знать, как будут развиваться события, поэтому не исключается возможность роста cash rate. Монетарная политика продолжает зависеть от данных. Статистика о прежних темпах роста потребительских цен в 3,4% в январе, как и в декабре, и о замедлении базовой инфляции с 4,2% до 4,1% охладила горячие головы поклонников AUDUSD. Эксперты Bloomberg ожидали более высоких цифр, однако по факту дезинфляционный процесс продолжается.

Динамика cash rate и инфляции в Австралии

Источник: Bloomberg.

В результате срочный рынок повысил свои оценки предполагаемых масштабов монетарной экспансии RBA, что вместе с изменениями во взглядах инвесторов насчет судьбы ставки по федеральным фондам вернуло «быков» по AUDUSD с небес на землю. Чиновники FOMC все чаще говорят о том, что нет необходимости ослаблять денежно-кредитную политику в ближайшее время, и рассуждают о ее старте в конце 2024.

Динамика предполагаемых масштабов снижения ставок RBA и ФРС

Источник: Bloomberg.

Давление на «австралийца» оказывает падение цен на железную руду на 8% с момента возобновления работы китайской экономики после празднований Лунного нового года. Этот металл является своеобразным индикатором состояния здоровья Китая, прежде всего в проблемной для нее сфере недвижимости. Одновременно снижение стоимости железной руды – негатив для австралийских производителей и внешней торговли. Неудивительно, что пара AUDUSD вернулась к нисходящему тренду.

Если американская экономика продолжит приятно удивлять, риски нового пика по инфляции возрастут. Это заставит ФРС удерживать ставки дольше, чем ожидают рынки и окажет поддержку доллару США. Гринбэк воспользуется своим статусом доходной валюты и продолжит черпать силы в американской исключительности. Более того, эскалация геополитической напряженности в Восточной Европе, на Ближнем Востоке или в Азии, а также президентские выборы в США повысят его популярность как актива-убежища.

Торговый план по AUDUSD на месяц

У «оззи» очень мало шансов. Сильно сомневаюсь, что RBA возобновит цикл повышения ставок. Китай вновь разочаровывает, что негативно отражается на рынке сырья и товарных валютах. Да, коррекция AUDUSD оказалась более глубокой, чем я предполагал, однако откат позволил продать пару подороже. Рекомендация – держать шорты с прежними таргетами на 0,639 и 0,6325.

Аналитика Litefinance