Обзоры рынков

Среда: итоги дня на валютном рынке

Евро ослаб до 11-летнего минимума против доллара США, несмотря на американские данные по занятости, которые оказались хуже прогнозов. Данные, представленные Automatic Data Processing (ADP), показали: занятость в частном секторе заметно выросла в феврале, но оказалась меньше ожиданий экспертов.

Согласно отчету, в прошлом месяце количество занятых выросло на 212 тыс. человек по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за январь на уровне 250 тыс. (первоначально сообщалось о росте на 213 тыс.). Добавим, согласно средним прогнозам значение данного показателя должно было составить 219 тыс.

Между тем, если анализировать в разрезе размера компаний, то среди малых предприятий занятость выросла на 94 тыс. (среди тех, где работает от 1 до 19 сотрудников - на 39 тыс., в то время как среди предприятий с 20-49 сотрудниками их число возросло на 55 тыс.). Что касается среднего бизнеса (50-499 сотрудников), то там занятость возросла на 63 тыс. человек. Крупные предприятия (от 500 и более 1000 сотрудников), тем временем, увеличили число занятых на 56 тыс. (компании с 500-999 сотрудников наняли 18 тыс. человек, а предприятия с более 1000 сотрудниками увеличили занятость на 38 тыс.).

Кроме того, данные показали: в секторном разрезе количество занятых среди компаний по производству товаров выросло на 31 тыс., в то время как среди тех, кто предоставляет услуги, поднялось на 181 тыс.

Если оценивать рост по секторам промышленности, то можно увидеть такую картину: строительство +31 тыс., производство +3 тыс., торговля/транспорт/коммунальные услуги +31 тыс., финансовая деятельность +20 тыс., профессиональные/бизнес-услуги +34 тыс.

Ранее давление на евро оказали данные PMI в сфере услуг еврозоны, которые вышли хуже прогноза. Результаты исследований, представленные Markit Economics, показали: деловая активность в секторе услуг еврозоны улучшилась по итогам февраля, достигнув при этом семимесячного максимума, чему помогло снижение отпускных цен и падение курса европейской валюты. Согласно данным, окончательный индекс PMI для сферы услуг вырос в феврале до уровня 53,7 пункта против 52,6 пункта в предыдущем месяце. Тем не менее, показатель оказался немного ниже предварительной оценки 53,9 пункта. Эксперты ожидали, что индекс составит 53,9 пункта. В Markit сообщили, что последние показатели указывают на рост ВВП на 0,3 процента в первом квартале, что соответствует изменению за предыдущий квартал.

Между тем, данные показали, что индекс отпускных цен снова опустился ниже нейтральной отметки - до уровня 47,9 пункта. Напомним, официальные данные показали, что по итогам февраля инфляция снизилась на 0,3 процента. Тем временем, суб-индекс новых заказов поднялся до 8-месячного максимума, что обусловило рост создания новых рабочих мест до 45-месячного максимума. Композитный индекс деловой активности еврозоны, который охватывает сектор услуг и сферу производства, вырос до 53,3 в феврале с 52,6 в январе, но оказался ниже предварительного значения 53,5. Тем не менее, расширение фиксируется уже двадцатый месяц подряд.

Фунт подешевел против доллара США, давление оказали данные по PMI в секторе услуг. Как сообщалось ранее, рост в секторе услуг Великобритании замедлился по итогам февраля, но темпы найма персонала достигли второго максимального значения за всю историю наблюдений. Заработная плата и новые заказы также увеличились, что является еще одним свидетельством того, что экономика начала 2015 год с хорошими показателями. Об этом было сказано в отчете, опубликованном Markit Economics/CIPS. Согласно данным, индекс деловой активности в секторе услуг опустился в феврале до уровня 56,7 пункта против 52,2 пункта в январе. Эксперты ожидали, что показатель вырастет до отметки 57,6 пункта. Стоит подчеркнуть, несмотря на небольшое снижение активности, расширение в секторе отмечается уже 26-й месяц подряд. "Сочетание относительно устойчивого экономического роста, улучшение на рынке труда и признаки того, что рост заработной платы может ускорится в ближайшие месяцы, свидетельствует о том, что Банк Англии может пересмотреть свою денежно-кредитную политику позднее в этом году", - отметил Крис Уильямсон, главный экономист Markit. Согласно прогнозам Markit, последние положительные данные сигнализируют об ускорении экономического роста до 0,6 процента в течение первых трех месяцев 2015 года против +0,5 процента в конце прошлого года.

Композитный индекс PMI, который сочетает в себе показатели по сектору производству, строительства и сфере услуг, вырос до 57,0 пункта против 56,9 пункта в январе. Последнее значение является максимальным за последние три месяца.

Канадский доллар резко вырос после того, как Банк Канады оставил свою ключевую процентную ставку без изменений, заявив, что текущий объем стимулирования в экономике "все еще адекватен".

В январе центральный банк Канады неожиданно для рынков понизил ставку до 0,75% с 1,0%. Ожидания относительно того, какое решение примет центральный банк, варьировались, при этом рынок учитывал в котировках еще одно понижение ставки в середине февраля, но скинул его со счетов после выступления управляющего Банка Канады Стивена Полоза в конце прошлого месяца, в котором он указал на то, что банку требуется время для оценки состояния экономики прежде, чем принимать какие-либо действия.

Банк Канады заявил, что финансовые условия "существенно" смягчились после понижения ставки в январе, которое смягчит удар со стороны падения цен на нефть и подержит экономический рост путем усиления экспорта товаров, за исключением энергоносителей, и увеличения инвестиций.

Центральный банк заявил, что "риски, окружающие перспективы инфляции, сейчас более сбалансированы, и риски в отношении финансовой стабильности развиваются, как и ожидалось в январе". Между тем, " в настоящее время мы полагаем, что текущий объем денежно-кредитного стимулирования все еще является целесообразным".

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: иена значительно подешевела против американского доллара

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Розничные продажи, м/м Январь +0.2% +0.4% +0.4%

00:30 Австралия Розничные продажи, г/г Январь +4.1% +3.1%

00:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Январь -0.50 -0.93 -0.98

01:30 Австралия Речь помощника главы РБА Ф. Лоу

07:00 Германия Производственные заказы, м/м Январь +4.4% -0.8% -3.9%

07:00 Германия Производственные заказы, г/г Январь +3.9% -0.1%

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Февраль +1.9% -0.3%

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Февраль +6.8% +8.3%

12:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке 0.50% 0.50% 0.50%

12:00 Великобритания Решение Банка Англии по объему программы покупок активов 375 375 375

12:00 Великобритания Сопроводительное заявление Банка Англии

12:45 Еврозона Решение по процентным ставкам ЕЦБ 0.05% 0.05% 0.05%


Евро продолжил свое вчерашнее снижение против доллара, обновив при этом 12-летний минимум, но затем вернулся к уровню открытия. Трейдеры проявляют осторожность в преддверии пресс-конференции ЕЦБ, на которой будут представлены обновленные прогнозы. Ожидается, что новые экономические прогнозы продемонстрируют большое снижение оценок инфляции в 2015 году, так как падение цен на нефть не было отражено в прогнозах, представленных в декабре 2014 года. Кроме того, ожидается пересмотр в сторону повышения прогнозов для ВВП в 2015 и 2016 годах. Также аналитики ожидают дальнейших деталей относительно программы покупки активов, но отмечают, что ЕЦБ вполне может отделаться общими словами, чтобы сохранить большую гибкость при выполнении программы.

Небольшое давление оказали сегодняшние данные по Германии. Как стало известно, объем заказов промышленных предприятий Германии в январе упал на 3,9% по сравнению с предыдущим месяцем. Падение оказалось самым значительным с августа. Аналитики в среднем прогнозировали снижение на 0,8%. Относительно января 2014 года заказы уменьшились на 0,1% при прогнозе роста на 2,6%. В декабре объем заказов подскочил на 4,4% по сравнению с предыдущим месяцем и на 3,9% относительно того же месяца 2013 года, тогда как ранее говорилось о повышении первого показателя на 4,2%, второго - на 3,4%. Сокращение заказов промпредприятий может быть сигналом о том, что промышленный сектор становится слабым местом восстанавливающейся экономики Германии.

Иена резко снизилась против американской валюты, достигнув при этом минимума с 3 марта, что связано с ожиданиями итогов заседания ЕЦБ и отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США, который будет представлен завтра. Ожидается, что число занятых выросло в феврале на 241 тыс. против +257 тыс. в предыдущем месяце. Напомним, вчерашний доклад от ADP, который участники рынка используют их как ориентир для основной статистики по занятости, показал: в прошлом месяце количество занятых выросло на 212 тыс. человек по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за январь на уровне 250 тыс. (первоначально сообщалось о росте на 213 тыс.). Согласно средним прогнозам значение данного показателя должно было составить 219 тыс.

Фунт подешевел против доллара, достигнув при этом 3-недельного минимума после чего восстановился к уровню открытия. Участники рынка ожидали оглашения итогов заседания Банка Англии, а также оценивали данные по рынку жилья. Как и ожидалось, ЦБ Англии оставил базовую ставку на уровне 0,5%, и сохранил объем программы покупки активов в размере 375 млрд фунтов. Между тем, отчет консалтинговой компанией Halifax показал: цены на жилье в Британии умеренно снизились по итогам прошлого месяца, превысив при этом прогнозы. Согласно данным, в феврале месяце цены на жилье упали на 0,3 процента после повышения на 1,9 процента в январе. Экономисты ожидали, что цены снизятся на 0,2 процента. Стоит подчеркнуть, это было первое падение цен после трех последовательных месяцев роста. На ежеквартальной основе, цены на жилье выросли более быстрыми темпами в течении трех месяцев (по февраль) - на 2,6 процента после увеличения на 1,8 процента в предыдущий трехмесячный период (по январь). Между тем, стало известно, что в годовом выражении цены выросли на 8,3 процента в течении трех месяцев (по февраль), что оказалось немного ниже ожиданий экспертов на уровне +8,5%. Напомним, в течении трех месяцев, закончившихся январем, цены увеличились на 8,5%.


EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.1025, но потом восстановилась до $1.1076

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.5222 после чего поднялась до $1.5266

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y120.25

По материалам teletrade.ru

Четверг: итоги дня на валютном рынке

Евро упал по от ношению к доллару США до минимума с сентября 2003 года на фоне решения Европейского центробанка запустить с 9 марта выкуп активов в рамках программы количественного смягчения, которая продлится до сентября 2016 года. Как заявил сегодня глава ЕЦБ Марио Драги по итогам заседания финрегулятора, банк может при необходимости продолжить выкуп активов даже после сентября 2016 года.

По его словам, позитивный эффект от стимулирования экономики уже начал ощущаться, а условия на рынке кредитования заметно улучшились. Драги отметил, что в соответствии с программой выкупа активов ЕЦБ будет осуществлять покупки в том числе и облигаций с отрицательной доходностью до минус 0,2%, что является текущей ставкой по депозитам ЕЦБ.

По итогам заседания в январе ЕЦБ объявил о решении запустить программу количественного смягчения на 60 млрд евро в месяц. Объем покупок активов ЕЦБ будет основывать на взносах национальных центробанков в капитал ЕЦБ. Общий объем программы по выкупу активов за 18 месяцев составит 1,08 трлн евро.

Небольшое давление на евро ранее оказали также данные по Германии. Как стало известно, объем заказов промышленных предприятий Германии в январе упал на 3,9% по сравнению с предыдущим месяцем. Падение оказалось самым значительным с августа. Аналитики в среднем прогнозировали снижение на 0,8%. Относительно января 2014 года заказы уменьшились на 0,1% при прогнозе роста на 2,6%. В декабре объем заказов подскочил на 4,4% по сравнению с предыдущим месяцем и на 3,9% относительно того же месяца 2013 года, тогда как ранее говорилось о повышении первого показателя на 4,2%, второго - на 3,4%. Сокращение заказов промпредприятий может быть сигналом о том, что промышленный сектор становится слабым местом восстанавливающейся экономики Германии.

Иена резко снизилась против американской валюты, достигнув при этом минимума с 12 февраля, что было связано с ожиданиями итогов заседания ЕЦБ и отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США, который будет представлен сегодня. Ожидается, что число занятых выросло в феврале на 241 тыс. против +257 тыс. в предыдущем месяце. Напомним, вчерашний доклад от ADP, который участники рынка используют их как ориентир для основной статистики по занятости, показал: в прошлом месяце количество занятых выросло на 212 тыс. человек по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за январь на уровне 250 тыс. (первоначально сообщалось о росте на 213 тыс.). Согласно средним прогнозам значение данного показателя должно было составить 219 тыс.

Фунт подешевел против доллара, достигнув при этом 3-недельного минимума. Участники рынка ожидали оглашения итогов заседания Банка Англии, а также оценивали данные по рынку жилья. Как и ожидалось, ЦБ Англии оставил базовую ставку на уровне 0,5%, и сохранил объем программы покупки активов в размере 375 млрд фунтов. Между тем, отчет консалтинговой компанией Halifax показал: цены на жилье в Британии умеренно снизились по итогам прошлого месяца, превысив при этом прогнозы. Согласно данным, в феврале месяце цены на жилье упали на 0,3 процента после повышения на 1,9 процента в январе. Экономисты ожидали, что цены снизятся на 0,2 процента. Стоит подчеркнуть, это было первое падение цен после трех последовательных месяцев роста. На ежеквартальной основе, цены на жилье выросли более быстрыми темпами в течении трех месяцев (по февраль) - на 2,6 процента после увеличения на 1,8 процента в предыдущий трехмесячный период (по январь). Между тем, стало известно, что в годовом выражении цены выросли на 8,3 процента в течении трех месяцев (по февраль), что оказалось немного ниже ожиданий экспертов на уровне +8,5%. Напомним, в течении трех месяцев, закончившихся январем, цены увеличились на 8,5%.

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: доллар значительно укрепился против евро

Были опубликованы следующие данные:

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов Январь 105.3 105.9 105.1

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов 110.6 113

07:00 Германия Промышленное производство (м/м) Январь +1.0% +0.6% +0.6%

07:00 Германия Промышленное производство, г/г Январь +0.5% +0.9%

07:45 Франция Сальдо торгового баланса, млрд Январь -3.4 -3.7

08:00 Швейцария Объем резервов НБШ в иностранной валюте, млрд франков Февраль 498.4 509.3

08:15 Швейцария Индекс потребительских цен, м/м Февраль -0.4% +0.1% -0.3%

08:15 Швейцария Индекс потребительских цен, г/г Февраль -0.5% -0.6% -0.8%

09:30 Великобритания Инфляционные ожидания потребителей I кв +2.5% +1.9%

10:00 Еврозона ВВП, кв/кв (пересмотренные данные) IV кв +0.3% +0.3% +0.3%

10:00 Еврозона ВВП, г/г (пересмотренные данные) IV кв +0.8% +0.9% +0.9%


Евро продолжил снижение против доллара США, опустившись при этом под отметку $1.10. Участники рынка продолжают оценивать вчерашние заявления главы ЕЦБ Драги, и понемногу переключают внимание на данные по рынку труда США, которые выйдут позднее сегодня. Согласно средним прогнозам число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло в феврале на 241 тыс. против +257 тыс. в январе. Уровень безработицы, как ожидается. что снизится до 5,6 процента с 5,7 процента. "Продолжаются споры по поводу того, когда ФРС повысит процентные ставки: в середине года или позже. С этой точки зрения, чем лучше данные о занятости, тем выше вероятность повышения ставок в июне", - сказал управляющий фондом BCS Asset Management Эдмунд Шинг.

Небольшое влияние также оказала статистика по Германии и еврозоне. Федеральное статистическое управление Германии сообщило, что объем промпроизводства увеличился в январе на 0,6% относительно декабря. Последнее изменение совпало с прогнозами. В годовом исчислении промпроизводство выросло в январе на 0,9% против +0,5% в декабре. Объем производства в перерабатывающей и горнодобывающей промышленности не изменился в январе, объемы строительства выросли на 5%, производство капитальных товаров увеличилось на 0,5%. Выпуск потребительских товаров уменьшился на 0,4%, промежуточных товаров - также на 0,4%.

Между тем, пересмотренные данные, опубликованные Статистическим ведомством, показали: ВВП еврозоны увеличился в прошлом квартале на 0,3% в квартальном выражении и на 0,9% годовых. Напомним, экономика расширилась на 0,2% в третьем квартале и на 0,1% во втором квартале. Квартальное изменение оказалось в соответствии с прогнозами и совпало с предварительной оценкой. Годовой рост совпал с ожиданиями, но оказался немного выше предварительного значения на уровне +0,8%. В Евростате заявили, что спрос со стороны населения добавил 0,2% к общему квартальному результату. Валовое накопление основного капитала увеличило ВВП на 0,1%, а торговля - еще на 0,2%. Вклад со стороны госрасходов был равен нулю, в то время как изменения в запасах уменьшили рост на 0.2%.

Фунт заметно подешевел против американской валюты, достигнув при этом месячного минимума, что связано с ожиданиями публикации отчета по занятости в США. Давление также оказали данные по Британии. Ежеквартальный опрос Банка Англии, проходивший между 5-10 февраля и 12-17 февраля, показал, что инфляционные ожидания потребителей на следующие 12 месяцев упали до самого низкого уровня более чем за 13 лет. Согласно данным, инфляционные ожидания упали в феврале до 1,9 процента (минимум с конца 2001 года) против +2,5 процента в ноябре. Между тем, в Банке Англии заявили, что доля британцев, ожидающих роста процентных ставок в течении 12 месяцев, упала до 36 процентов с 37 процентов в ноябре. Количество британцев, прогнозирующих снижение ставки, выросло до 8% - самый высокий показатель с августа 2012 года. Ранее в Банке Англии сообщили, что могут сократить ставки, если спад инфляции усугубится, хотя глава ЦБ Марк Карни отметил, что следующим шагом, скорее всего, будет рост ставки. Экономисты, опрошенные Reuters на прошлой неделе, сообщили, что Банк Англии будет держать ставки на рекордно низком уровне как минимум до октября текущего года.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.0960

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.5162

USD/JPY: в течение европейской сессии пара опустилась до Y119.90

По материалам teletrade.ru

Золото: обзор ситуации на рынке

Золото упало на сильном отчете по занятости

Цены на золото резко снизились на фоне укрепления доллара после выхода сильного отчета по занятости в США. Доклад, представленный Министерством труда, показал: число занятых в несельскохозяйственных отраслях заметно выросло в прошлом месяце, превысив при этом прогнозы экспертов и указав на признаки восстановления рынка труда.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний число занятых в несельскохозяйственных отраслях увеличилось на 295 тыс. в феврале против ожиданий на уровне 241 тыс. Между тем, показатели за январь и декабрь были пересмотрены в сторону понижения - в целом на 18 тыс.. Уровень безработицы, тем временем, опустился в феврале до 5,5% по сравнению с 5,7% в январе. Эксперты прогнозировали, что показатель снизится до 5,6%.

Также Министерство труда сообщило, что средняя почасовая оплата среди работников частного сектора выросла на 0,1% против прогноза +0,2% . По сравнению с февралем прошлого года оплата увеличилась на 2,0%. Доля рабочей силы в общей численности населения сократилась до 62.8% против январского значения 62.9%.

В секторном разрезе наибольшее повышение занятых отмечалось в сфере питания (+59 тыс.) и секторе промышленного производства (+35 тыс.). Число занятых в секторе горнодобывающей промышленности, тем временем, уменьшилось на 9000 человек.

На рынок вернулась обратная зависимость от курса доллара, которая влияет на поведение инвесторов", - сказал директор по стратегии на сырьевом рынке Saxo Bank Оле Хансен.

Цены на Шанхайской бирже золота на $4-5 за унцию выше эталонной спотовой цены, что говорит о высоком спросе на физическом рынке Китая.

Стоимость апрельского фьючерса на золото на COMEX сегодня упала до 1172.50 долларов за унцию.

По материалам teletrade.ru

Американский фокус: доллар США резко укрепился на отчете по занятости

Доллар США вырос до нового 11-летнего максимума против евро и укрепился против других основных валют, после того как сильный отчет по рынку труда США укрепил ожидания рынка относительно повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) США примерно в середине года.

По данным Министерства труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства в феврале с учетом коррекции на сезонные колебания выросло на 295 000. Экономисты прогнозировали рост на 241 000.

Уровень безработицы снизился до 5,5% с 5,7% в январе, оказавшись ниже ожидавшихся 5,6%. Между тем средний почасовой заработок в феврале вырос.

Детали отчета по занятости в США укрепили веру инвесторов в то, что ФРС может повысить процентные ставки в середине этого года.

ФРС заявляла, что рассмотрит возможность повышения процентных ставок, когда экономические данные, включая индикаторы занятости и инфляции, достаточно восстановятся после финансового кризиса. Повышение процентных ставок в США увеличит привлекательность американской валюты для инвесторов, так как рост стоимости заимствований приведет к повышению доходов по активам, деноминированным в долларах.

Американская валюта значительно выросла против валют развитых рынков с лета, так как инвесторы предпочитали деноминированные в долларах активы в ожидании повышения процентных ставок. Центральные банки еврозоны и Японии смягчают политику, чтобы предупредить дефляцию и стимулировать экономический рост, что ослабляет их национальные валюты.

Канадский доллар резко упал, попав под давление со стороны неожиданно слабых данных по внешней торговле Канады за январь. Снижению канадской валюты способствовало и то, что отчет по занятости США оказался сильным. Согласно представленным данным, дефицит бюджета Канады в январе увеличился до 2,35 млрд канадских долларов на фоне падения цен на нефть. Размер дефицита более чем в два раза превысил прогноз, согласно которому он должен был составить 1 млрд канадских долларов. Январский дефицит стал вторым по величине за всю историю ведения наблюдений с 1925 года.

Кроме того, отчет, представленный Статистическим управлением Канады, показал: объем выданных разрешений на строительство снизился в январе на 12,9 процента - до $6.13 млрд. канадских долларов, что, в основном, было связано со спадом в нежилищном сегменте. Аналитики прогнозировали, что данный показатель увеличится на 5,5 процента. Стоит также подчеркнуть, что число разрешений за декабрь было пересмотрено в сторону понижения - до +6,1 процента с +7,7 процента.

Ранее небольшое влияние на евро оказала статистика по Германии и еврозоне. Федеральное статистическое управление Германии сообщило, что объем промпроизводства увеличился в январе на 0,6% относительно декабря. Последнее изменение совпало с прогнозами. В годовом исчислении промпроизводство выросло в январе на 0,9% против +0,5% в декабре. Объем производства в перерабатывающей и горнодобывающей промышленности не изменился в январе, объемы строительства выросли на 5%, производство капитальных товаров увеличилось на 0,5%. Выпуск потребительских товаров уменьшился на 0,4%, промежуточных товаров - также на 0,4%.

Между тем, пересмотренные данные, опубликованные Статистическим ведомством, показали: ВВП еврозоны увеличился в прошлом квартале на 0,3% в квартальном выражении и на 0,9% годовых. Напомним, экономика расширилась на 0,2% в третьем квартале и на 0,1% во втором квартале. Квартальное изменение оказалось в соответствии с прогнозами и совпало с предварительной оценкой. Годовой рост совпал с ожиданиями, но оказался немного выше предварительного значения на уровне +0,8%. В Евростате заявили, что спрос со стороны населения добавил 0,2% к общему квартальному результату. Валовое накопление основного капитала увеличило ВВП на 0,1%, а торговля - еще на 0,2%. Вклад со стороны госрасходов был равен нулю, в то время как изменения в запасах уменьшили рост на 0.2%.

Фунт заметно подешевел против американской валюты, достигнув при этом месячного минимума, попав под давление данных по Британии. Ежеквартальный опрос Банка Англии, проходивший между 5-10 февраля и 12-17 февраля, показал, что инфляционные ожидания потребителей на следующие 12 месяцев упали до самого низкого уровня более чем за 13 лет. Согласно данным, инфляционные ожидания упали в феврале до 1,9 процента (минимум с конца 2001 года) против +2,5 процента в ноябре. Между тем, в Банке Англии заявили, что доля британцев, ожидающих роста процентных ставок в течении 12 месяцев, упала до 36 процентов с 37 процентов в ноябре. Количество британцев, прогнозирующих снижение ставки, выросло до 8% - самый высокий показатель с августа 2012 года. Ранее в Банке Англии сообщили, что могут сократить ставки, если спад инфляции усугубится, хотя глава ЦБ Марк Карни отметил, что следующим шагом, скорее всего, будет рост ставки. Экономисты, опрошенные Reuters на прошлой неделе, сообщили, что Банк Англии будет держать ставки на рекордно низком уровне как минимум до октября текущего года.

По материалам teletrade.ru

Доллар США укрепился по отношению к основным валютам

Доллар США торгуется около 11-летнего максимума против евро и укрепился против других основных валют, после того как в пятнице сильный отчет по рынку труда США укрепил ожидания рынка относительно повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США примерно в середине года.

По данным Министерства труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства в феврале с учетом коррекции на сезонные колебания выросло на 295 000. Экономисты прогнозировали рост на 241 000. Уровень безработицы снизился до 5,5% с 5,7% в январе, оказавшись ниже ожидавшихся 5,6%. Между тем средний почасовой заработок в феврале вырос. Детали отчета по занятости в США укрепили веру инвесторов в то, что ФРС может повысить процентные ставки в середине этого года. ФРС заявляла, что рассмотрит возможность повышения процентных ставок, когда экономические данные, включая индикаторы занятости и инфляции, достаточно восстановятся после финансового кризиса. Повышение процентных ставок в США увеличит привлекательность американской валюты для инвесторов, так как рост стоимости заимствований приведет к повышению доходов по активам, деноминированным в долларах.

Иена упала по отношению к доллару после публикации данных по ВВП Японии. С сезонной коррекцией рост ВВП Японии в четвертом квартале 2014 года, согласно пересмотренным данным, составил 1,5% в годовом исчислении, что ниже предварительных данных о росте на 2,2%. Рост ВВП оказался ниже из-за слабых капитальных вложений и вклада показателя запасов. К уровню третьего квартала рост ВВП с сезонной коррекцией составил 0,4%, при предварительном значении 0,6%. Дефлятор ВВП был выше ожиданий 2,4% при предварительном значении 2,3%, что показывает ускорение инфляции.

По материалам teletrade.ru

Золото: обзор ситуации на рынке

Золото торгуется с незначительным изменением

Золото утратило ранее заработанные позиции, вернувшись при этом до уровней открытия. Поддержку ценам оказывают ожидания встречи министров финансов еврозоны, которые обсудят предложенные Грецией экономические реформы.

"Кажется, что рынки все еще неспособны игнорировать ситуацию в Греции", - сообщил аналитик Commerzbank по сырьевым товарам Карстен Фрич. Эксперт предположил, что финансовое состояние страны опаснее, чем предполагалось ранее, а это означает, что Греция может потребовать финансовую помощь раньше, чем ожидалось.

Рост цен сдерживается ожиданиями повышения процентных ставок в США, которые усилились после выхода позитивного отчета по рынку труда. Напомним, отчет показал, что число занятых в несельскохозяйственных отраслях увеличилось на 295 тыс. в феврале против ожиданий на уровне 241 тыс. Между тем, показатели за январь и декабрь были пересмотрены в сторону понижения - в целом на 18 тыс.. Уровень безработицы, тем временем, опустился до 5,5% с 5,7% в январе. Эксперты прогнозировали, что показатель снизится до 5,6%.

Положительные данные подчеркнули ожидания, что ФРС начнет поднимать процентные ставки в середине этого года. Стоит подчеркнуть, после выхода данного отчета президент Федерального резервного банка Ричмонда Джеффри Лэкер заявил, что считает июньское заседание центрального банка лучшим сроком для повышения процентных ставок. Также Лэкер сказал, что, так как экономика соответствует его ожиданиям, июнь ему представляется "главным кандидатом" для начала действий и повышения краткосрочных процентных ставок с текущих почти нулевых уровней.

Небольшое влияние также оказала статистика по Китаю. Как стало известно, профицит торгового баланса в январе-феврале составил $60,60 млрд по сравнению с ожиданиями $7,8 млрд и после $60,0 млрд в январе. В годовом выражении экспорт вырос в прошлом месяце на 48,3%, в то время как импорт сократился на 20,5%. Сокращение импорта указывает на сохраняющуюся слабость в экономике, вызывая спекуляции, что пекинским политикам придется принимать дополнительные меры для стимулирования экономического роста.

Между тем, стало известно, что запасы золота в SPDR Gold Trust упали в пятницу до самого низкого уровня более чем за месяц.

Стоимость апрельского фьючерса на золото на COMEX сегодня выросла до 1166.80 долларов за унцию.

По материалам teletrade.ru

Американский фокус: иена заметно подешевела против доллара США

Доллар умеренно вырос против евро, вернувшись к 11,5-летнему максимуму, что связано с ожиданиями итогов встречи министров финансов по Греции. Ряд представителей ЕС требует от Греции более подробного разъяснения по пакету реформ, намереваясь добиться в этом вопросе консенсуса с остальными коллегами. При этом появились слухи о возможном референдуме или даже досрочных выборов в Греции, если предложенные страной реформы не найдут отклика в ЕС.

Давление на евро также оказывает программа количественного смягчения ЕЦБ, которая была запущенна сегодня. Напомним, программа рассчитана до сентября 2016 года. Ежемесячно не приобретение ценных бумаг ЕЦБ будет выделять 60 млрд евро. Для реализации своего масштабного антикризисного проект банк планирует печатать новые деньги и на них приобретать гособлигации. Таким образом, ЕЦБ планирует стимулировать экономический рост в еврозоне и повысить уровень инфляции, упавшей в последнее до опасной отметки. Однако, критики сомневаются, что программа ЕЦБ приведет к ожидаемому результату. Они опасаются, что появление на рынках дешевых денег будет способствовать возникновению новых ценовых пузырей.

Поддержку доллару продолжали оказывать сильные данные по рынку труда США, которые усилили ожидания скорого повышения ставки ФРС. Также сегодня стало известно, что индекс тенденций занятости Conference Board повысился в феврале до 127,76 с 127,62 в январе. Индекс сейчас находится на 6,7% выше уровней годичной давности. Рост индекс наблюдается 14 месяцев подряд, и это самая длинная серия роста за 30 лет. По мнению Conference Board, эта динамика указывает на то, что сильный рост занятости и снижение уровня безработицы продолжатся

Иена снизилась против доллара, обновив при этом минимум 2015 года. Доллар США продолжает укрепляться на фоне публикации позитивного отчета по занятости в США. Данные повысили надежды на то, что Федеральная резервная система откажется он слова "терпение" в своем заявлении о денежно-кредитной политике по результатам заседания 17-18 марта. В дальнейшем ожидается повышение ключевой процентной ставки.

Давление на иену также оказала статистика по Японии. Как сообщалось ранее, рост ВВП Японии в четвёртом квартале 2014 г. составил, согласно пересмотренным данным, 1,5% в годовом исчислении (с сезонной коррекцией), что ниже ранее сообщавшихся предварительных данных о росте на 2,2%. Медианный прогноз экономистов также был 2,2%. Рост ВВП оказался ниже из-за слабых капитальных вложений и вклада показателя запасов. К уровню третьего квартала рост ВВП составил 0,4% (с сезонной коррекцией), при предварительном значении 0,6% и медианном ожидании экономистов 0,6%.

Канадский доллар отступил от сессионного максимума против доллара США, но все еще продолжает демонстрировать умеренное повышение. Незначительное влияние оказали данные по Канаде, показавшие, что трендовая мера строительства нового жилья достигла 182 137 единиц в феврале по сравнению с 188 761 в январе. Автономная месячная мера закладок новых фундаментов достигла 156 276 единиц в феврале, по сравнению с 187 025 единиц в январе. Закладки городских фундаментов снизились до 140 722 в феврале с 171 950 в январе. Снижение в феврале отражает на широкой основе спад в восьми из десяти провинций. Снижение было во главе с многоквартирными городскими закладками, которые достигли 86 214 единиц в феврале по сравнению с 115 123 в январе. Отдельностоящие городские закладки фундаментов снизились до 54 508 единиц в феврале с 56 827 в предыдущем месяце. Закладки фундаментов в сельской местности были оценены с учетом сезонных колебаний до годового уровня 15 554 единиц.

По материалам teletrade.ru

Доллар США растет по отношению к основным валютам

Доллар США достиг новых максимумов по отношению к основным валютам, после того как президент ФРС-Даллас Ричард Фишер, который должен уйти в отставку 19 марта, заявил, что центральный банк США не должен откладывать процесс повышения ставок. Заседание ФРС состоится на следующей неделе. Инвесторы и аналитики прогнозируют, что сильные февральские данные по занятости будут способствовать тому, что центральный банк, возможно повысит процентную ставку в середине года. Также в понедельник Европейский центральный банк начал свою программу покупки облигаций, которая, как ожидается, ослабит единую валюту. Евро снизился до самого низкого уровня с сентября 2003 года.

В ходе азиатской сессии иена продолжает снижаться по отношению к доллару США. Базовая сила исходящих инвестиционных потоков японских инвесторов, вероятно, гарантирует дальнейшие продажи японской иены, что перевешивает влияние со стороны сужения дефицита внешней торговли, говорят в Nomura Securities. Данные по портфельным инвестиционным потокам за февраль свидетельствуют о том, что среди японских инвесторов сохраняется оптимизм в отношении покупок зарубежных акций посредством инвестиционных трастов. В Nomura Securities также отмечают улучшение потребительских настроений, на которое указали опубликованные в понедельник правительственные данные. Кроме того, государственные пенсионные фонды Японии, вероятно, продолжат нехеджированное перемещение своих инвестиций в активы, деноминированные в иностранных валютах, к концу 2015 финансового года.

Австралийский доллар упал против доллара США до самого низкого уровня более чем за три недели на фоне слабых данных по доверию в деловых кругах Австралии. Результаты ежемесячного опроса National Australia Bank указали на то, что индекс доверия в деловых кругах Австралии упал до нуля в феврале с 3 в январе. Негативные данные последовали за публикацией ранее данных ANZ-Roy Morgan, согласно которым индекс потребительского доверия в Австралии на неделе 2-8 марта достиг 3-месячного минимума.

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: падение евро продолжилось

Были опубликованы следующие данные:

06:45 Швейцария Уровень безработицы Февраль 3.2% Пересмотрено с 3.1% 3.2% 3.2%

07:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Январь +1.4% Пересмотрено с +1.5% +0.8% +0.4%

07:45 Франция Изменение объема промышленного производства, г/г Январь -1.3% +0.6%


Евро ускорил падение к доллару, а доходности облигаций стран еврозоны обновили минимумы под воздействием программы ЕЦБ по выкупу облигаций, которая продолжает влиять на региональные рынки.

Евро упал более чем на 1% на следующий день после того, как ЕЦБ начал выкуп государственных долговых бумаг в попытке поднять инфляцию и поддержать хрупкую экономику.

Единая валюта уже серьезно пострадала в этом году, пока инвесторы готовились к объявленной в январе программе количественного смягчения стоимостью в 1 трлн долларов. Во вторник спад возобновился ввиду того, что начало выкупа облигаций подтолкнуло их доходность к новым минимумам.

Пока ЕЦБ реализует масштабную программу количественного смягчения, ФРС США приближается к первому повышению процентных ставок, что толкает вверх доллар. Это означает, что евро может еще сильнее опуститься к доллару.

Доходность 10-летних немецких бондов упала до исторического минимума в 0,28%. Доходности немецких гособлигаций со сроком погашения вплоть до восьми лет сейчас негативны, то есть инвесторы платят за то, чтобы держать этот долг. В Испании и Италии доходность 10-летних долговых бумаг достигла рекордного минимума в 1,17% и 1,24% соответственно.

Очередное противостояние Греции и ее кредиторов по поводу условий возможной новой программы финансовой помощи также вынудило инвесторов искать защиты на рынке государственных облигаций, добавили аналитики.

Частичное влияние на курс евро оказали данные по промпроизводству во Франции. Французское промышленное производство выросло в январе по сравнению с предыдущим месяцем меньше, чем ожидали экономисты, показали во вторник данные статистического бюро Insee.

Промышленное производство выросло на 0,4 процентов за месяц, меньше, чем ожидания 0,8 процента роста. Это был второй раз подряд рост производства. Тем не менее, темпы роста были слабее, чем пересмотренное расширение на 1,4 процента в декабре.

С другой стороны, производство в обрабатывающей промышленности отметило неожиданное снижение на 0,1 процента, сменив пересмотренный рост на 1,1 процента в декабре. Экономисты ожидали 0,1 процента роста в январе.

В обрабатывающей промышленности, производство электрического и электронного оборудования снизилось на 1,3 процента, а другое производство сократилось на 0,4 процента.

В то же время, объемы строительства снизились на 0,2 процента в отличие от 1,4-процентного декабрьского расширения.

За последние три месяца, промышленное производство и выпуск в обрабатывающей промышленности выросло на 0,2 процента каждый от предыдущих трех месяцев. Производство в обрабатывающей промышленности сократилось на 0,7 процента в годовом исчислении, в то время как объем промышленного производства упал более заметно на 0,9 процента.

Австралийский доллар находится около шестилетних минимумов, после того как отчеты показали резкое падение уровня доверия в деловых кругах в феврале, несмотря на снижение процентной ставки в прошлом месяце.

Индекс доверия в деловых кругах в феврале составил 0 с 3 в январе минимум с сентября 2013 года, перед выборами на которых победила консервативная коалиция, находящаяся сейчас у власти.

Резервный банк Австралии может снизить процентные ставки в этом году больше, чем ожидалось. В феврале ставка была снижена до 2,25% с 2,50%, впервые за полтора года, с целью поддержать активность за пределами доминирующего сектора горнодобывающей промышленности. Рынок прогнозирует еще одного снижение процентной ставки в ближайшие месяцы и учитывает в цене вероятность двух понижений ставки в 2015 году. Укрепление доллара США, особенно против иены и евро, способствовало ослаблению австралийской валюты.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.0721

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.5027

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y120.91

По материалам teletrade.ru

Вторник: итоги дня на валютном рынке

Доллар продолжил свой рост против евро, обновив при этом 12-летний максимум. Эксперты отмечают, что растущие ожидания того, что в июне ФРС может повысить ставки, оказывают поддержку доллару, а беспокойство ситуацией с греческим долгом , а также проведение программы QE ЕЦБ оказывают давление на европейскую валюту. "Тенденция к снижению евро продолжается, и, кажется, ее будет очень сложно остановить, - сказал Иэн Станнард из Morgan Stanley. - Началась программа количественного смягчения ЕЦБ, и это снизило доходность. Евро следует по тому же пути, и, кажется, долговременные цели многих людей будут достигнуты намного раньше, чем они ожидали". Инвесторы также опасаются ухудшения взаимоотношений между Грецией и ее кредиторами из еврозоны, поскольку Афины пытаются использовать четырехмесячное продление программы помощи для того, чтобы заключить новое долгосрочное соглашение. "Греция - непредсказуемый фактор, - сказал Станнард. - Рынок полагает, что продление помощи даст передышку, но процесс переговоров, судя по всему, проходит не гладко".

Небольшое влияние на доллар также оказали вчерашние данные. Министерство торговли США заявило, что товарные запасы на складах оптовой торговли неожиданно выросли в январе, в то время как продажи записали свой самый большой спад с 2009 года, толкнув количество месяцев, которое потребуется, чтобы очистить склады, до самого высокого уровня более чем за 5,5 лет. Согласно отчету, оптовые запасы увеличились на 0,3 процента. Экономисты прогнозировали, что оптовые запасы останутся без изменений в январе. Оптовые продажи упали на 3,1 процента в январе, отметив наибольшее падение с марта 2009 года, после спада на 0,9 процента в декабре.

Между тем, данные, представленные Министерством труда, показали: число открытых вакансий на рынке труда в США в январе 2015 года увеличилось на 121 тыс. - до 4 млн 998 тыс. вакансий, свидетельствуют данные. Число вакансий стало максимальным с января 2001 года. Рост вакансий до почти 5 млн стал возможным в условиях укрепления экономики страны и, как следствие, растущего спрос на рабочую силу.. Однако, показатель оказался слабее ожиданий экономистов - ожидалось повышение до 5,03 млн. "На рынке труда наблюдается отличная динамика. Все еще есть элементы слабости, но мы их довольно быстро ликвидируем", - отметил старший экономист Ameriprise Financial Inc Расселл Прайс. На сегодняшний день в США на каждые 10 вновь открывшихся рабочих мест приходится менее 18 безработных, что примерно соответствует показателям на момент начала последней рецессии. В январе уволились 2,8 млн американцев по сравнению с 2,72 млн в декабре.

Фунт отыграл ранее утраченные позиции против доллара, вернувшись при этом к уровню открытия. Однако, растущие ожидания скорого подъема процентных ставок в США продолжают оказывать заметную поддержку американское валюте. Небольшое влияние оказали заявления главы ЦБ Англии Карни. Он отметил, что Банку Англии в будущем может потребоваться более низкий целевой уровень инфляции, если технологический прогресс окажет сильное влияние на рост цен. Карни подчеркнул, что его комментарии являются чисто гипотетическими и что он не выступает в защиту пересмотра текущей цели Банка Англии держать годовую инфляцию на уровне 2%. Карни ожидает, что будущие повышения ключевой процентной ставки Банка Англии будут постепенными и сдержанными. Инвесторы ожидают, что центральный банк начнет повышать стоимость заимствований в начале следующего года.

Швейцарский франк ослаб против доллара США, достигнув при этом уровня паритета. Аналитики отмечают, что перспективы скорого повышения ставки ФРС поддерживают доллар, разговоры о том, что ШНБ может вновь ввести целевой курс EUR/CHF давят на франк. Небольшое влияние также оказали данные по Швейцарии. В Государственном секретариате по экономическим вопросам сообщили: без учета сезонной коррекции уровень безработицы в феврале остался на отметке 3,5 процента. После корректировки на сезонные факторы, уровень безработицы составил 3,2 процента. Количество зарегистрированных безработных составило 149 921 человек против 150 946 человек в январе. Тем временем, число вакансий выросло в феврале до 10 289 человек с 9672 человек в предыдущем месяце.

По материалам teletrade.ru

Евро торгуется около двенадцатилетнего минимума

Евро торгуется около двенадцатилетнего минимума по отношению доллару США, на фоне обновившегося беспокойства по поводу ситуации с греческим долгом. Также проведение программы количественного смягчения ЕЦБ оказывают давление на европейскую валюту. "Тенденция к снижению евро продолжается, и, кажется, ее будет очень сложно остановить, - сказал Иэн Станнард из Morgan Stanley. - Началась программа количественного смягчения ЕЦБ, и это снизило доходность. Евро следует по тому же пути, и, кажется, долговременные цели многих людей будут достигнуты намного раньше, чем они ожидали". Инвесторы также опасаются ухудшения взаимоотношений между Грецией и ее кредиторами из еврозоны, поскольку Афины пытаются использовать четырехмесячное продление программы помощи для того, чтобы заключить новое долгосрочное соглашение. "Греция - непредсказуемый фактор, - сказал Станнард. - Рынок полагает, что продление помощи даст передышку, но процесс переговоров, судя по всему, проходит не гладко".

Австралийский доллар упал к новому шестилетнему минимуму, после публикации данных по индексу потребительской уверенности. В марте индекс потребительской уверенности в Австралии от Westpac снизился на -1,2%, после предыдущего значения 8.0%. Снижение индекса ожидалось в Westpac после сильного роста в феврале, когда Резервный банк Австралии неожиданно снизил процентную ставку на 25 базисных пунктов. Обычно решение по процентной ставке создает сильную первоначальную реакцию, которая далее затухает. Это же произошло и в марте.

Иена падает по отношению к доллару США, так как инвесторы, некоторые из которых, вероятно, являются японскими розничными инвесторами, покупают при снижении после роста индекса Nikkei. В ходе сегодняшних торгов индекс Nikkei растет, несмотря на падение накануне фондовых индексов США. Некоторые аналитики отмечают, что возрождение негативных факторов, таких как снижение фондовых индексов и цен на нефть, а также опасений по поводу финансовой помощи Греции, в конечном итоге, может оказать понижательное давление на пару USD/JPY, как это было в декабре после того, как она достигла 7-летнего максимума.

По материалам teletrade.ru

Мнение NAB по паре EUR/USD

Прошлым утром самая известная финансовая газета в мире Financial Times опубликовала на главной странице статью с заголовком "Евро падает против доллара и приближается к паритету". И действительно, с начала 2015 года амплитуда падения единой европейской валюты составляет 11.6%, что и привело к написанию подобной статьи. Однако, аналитики National Australia Bank (NAB) отмечают, что появление таких заголовков в FT - это верный признак коррекции по паре. "Тем не менее на данный момент катализаторов пока не видно, за исключением возможности «голубиного» заседания FOMC на следующей неделе", - предполагают в NAB.

По материалам teletrade.ru

Обзор основных мировых финансовых рынков от 10 марта

ЗОЛОТО: пока растет доллар, укрепляться нет возможности
FDAX 30: Америка тянет индекс вниз

Во вторник популярность доллара США отправила евро к новым 12-летним минимумам, в то время как остальные валюты делали попытки продемонстрировать восстановление. На пару EUR/USD давит и ситуация с Грецией, так как окончательных решений по будущему страны еще не принято. Пара пробила 1,08 и скатилась к 1,0692. Кроме того, под давлением оказался новозеландский доллар в связи с опасениями молочной компании Fonterra по поводу отравления части своей продукции. NZD/USD скатилась к месячному минимуму 0,7255. У пары есть шанс реабилитироваться сегодня ночью на решении РБНЗ по ставке, если снижения стоимости кредитования не будет.

Сила доллара надавила и на товарные рынки. Драгметаллы попытались обновить минимумы, прежде чем скорректировались вверх: золото достигало 1155 долл. за унцию, а серебро - 15,59. Brent пробила нижнюю границу среднесрочного диапазона 58-62,50 долл/барр. и добралась до месячного минимума 56,59, хотя к завершению торгов немного скорректировалась вверх. Этот факт не прошел мимо рубля – USD/RUB доросла до 62,50 от уровня открытия 60,28.

Экономические данные:

Австралия: февраль, деловое доверие NAB обвалилось до минимального с августа 2013 года
Новозеландская Fonterra опасается по поводу отравленного детского питания. Экспортно-ориентированная экономика страны может пострадать, если опасения одной из крупнейших молочных компаний в мире окажутся реальностью.
Китай: февраль, CPI +1,2% м/м, +1,4% г/г против прогноза +0,8% м/м, +0,9% г/г

По материалам Fxclub.org.

Золото: обзор ситуации на рынке

Золото заметно подешевело в ходе сегодняшних торгов

Цены на золото значительно снизились сегодня, достигнув при этом самого низкого уровня более чем за три месяца, что связано с непрекращающимся укреплением доллара и ожиданиями более раннего повышения процентной ставки ФРС США. Стоит подчеркнуть, драгметалл может подешеветь еще больше, если фондовые индексы США и доходность облигаций продолжат расти.

Эксперты отмечают, что ФРС может приступить к повышению ставки в середине текущего года (скорее всего, в июне), и инвесторы готовятся к заявлению ФРС на следующей неделе, чтобы узнать, не отказался ли он от своего намерения быть терпеливым в отношении сроков подъема ставки. Ожидания повышения процентов по займам оказывают негативное воздействие на драгоценный металл, поскольку ему не удается конкурировать с доходными активами в период растущей ставки.

Давление на цены также на оказывает повышение европейских фондовых индексов после заметно спада в ходе предыдущей сессии.

Между тем, последние данные агентства Bloomberg показали, что активы биржевых индексных фондов, инвестирующих в золото, опустились до минимального значения за последние полтора месяца. По итогам торгов вторника они опустились на 6,5 тонны - до 1653 тонн. Это минимальный показатель с 26 января. За две недели непрерывного снижения активы фондов уменьшились на 27 тонн. Основной отток клиентских средств пришелся на крупнейший в мире биржевой фонд SPDR Gold Trust, активы которого снизились за две недели на 18,2 тонны, до 753 тонн.

Небольшое влияние также оказала статистика по Китаю. Как сообщалось ранее, объем промышленного производства вырос на +6.8% по сравнению с таким же периодом прошлого года после роста на 7.9% в декабре. Рост промышленного производства оказался ниже прогнозов экономистов (+7,6%). Вложения в основные фонды в городах Китая в январе-феврале по сравнению с таким же периодом прошлого года выросли на 13,9%. Таким образом, рост этого важного индикатора активности в строительном секторе не дотянул до прогноза экономистов, составлявшего 15,1%. Рост розничных продаж в январе-феврале по сравнению с таким же периодом прошлого года составил 10,7%, замедлившись против годового роста в декабре на 11,9%. Прогноз на январь-февраль составлял +11,5%. Более слабые, чем ожидалось, данные подчеркнули опасения по поводу экономики Китая, возрождая спекуляции, что политикам придется прибегнуть к свежим стимулирующим мерам.

Что касается ситуации на физическом рынке, то спад цен до трехмесячного минимума немного увеличил спрос на драгметалл со стороны азиатских покупателей. Премия по золоту в Китае по сравнению с Лондоном была в размере около $5 за унцию.

Стоимость апрельского фьючерса на золото на COMEX сегодня снизилась до 1150.90 долларов за унцию.

По материалам teletrade.ru

Американский фокус: евро в очередной раз обновил 12-летний минимум против доллара США

Фунт значительно подешевел против американской валюты, достигнув минимума с 10 июля 2013 года. Спрос на доллар по-прежнему сохраняется после публикации отчета по занятости в США, укрепившего надежды на подъем ставок. ФРС, как ожидается, начнет повышать процентные ставки в середине текущего года. Также инвесторы готовятся к заседанию ФРС, чтобы узнать, не отказались ли политики от своего намерения быть терпеливым в отношении сроков подъема ставки.

Давление на фунт также продолжали оказывать данные по Британии. Как сообщалось ранее, промышленное производство и выпуск в обрабатывающей промышленности сократились неожиданно в январе. Управление национальной статистики сообщило: промышленное производство упало на 0,1 процента за месяц в январе, после падения на 0,2 процента в декабре. Экономисты прогнозировали рост за январь на 0,2 процента. Кроме того, производство в обрабатывающей промышленности сократилось на 0,5 процента, не оправдав ожидания роста на 0,3 процента. В декабре выпуск увеличился на 0,1 процента. В годовом исчислении объем промышленного производства увеличился на 1,3 процента в январе. Был отмечен рост в двух из четырех основных секторов, при этом производство в обрабатывающей промышленности является крупнейшим донором - оно увеличилось на 1,9 процента. Экономисты прогнозировали 1,3-процентный рост промышленного производства и 2,6 процента роста для производства в обрабатывающей промышленности.

Доллар продолжил дорожать против евро, обновив при этом 12-летний максимум, чему помогают ожидания скорого повышения ставки ФРС. Давление на евро оказывает программа количественного смягчения ЕЦБ, запущенная в понедельник. Сегодня глава ЕЦБ Драги подчеркнул, что программа QE должна поддержать восстановление инфляционных ожиданий, а также темпы роста объёмов потребления. Между тем, член Управляющего совета ЕЦБ Питер Прет заявил, что решение расширить спектр покупок активов совершенно ясно означает, что у ЦБ нет недостатка в инструментах монетарной политики. «В случае необходимости Банк без колебаний воспользуется всеми доступными инструментами для выполнения своего мандата. Мы приняли такие меры, поскольку увидели реальную угрозу для успешного достижения целевого уровня ценовой стабильности в среднесрочном периоде. Мы не могли дольше мириться с отклонением инфляции от цели. Мандат ЦБ имеет смысл лишь если он исполняется своевременно», - отметил Прет.

Кроме того, опасения по поводу ситуации с греческим долгом сохраняются, в то время как министры финансов Еврогруппы продолжают переговоры в Брюсселе, где обсуждается пакет реформ, представленный Грецией для продления финансовой помощи. Во вторник министр финансов Германии Вольфганг Шойбле предупредил, что Греция должна прекратить тратить время и приступить к развитию пакета реформ.

Канадский доллар снизился против своего американского коллеги, достигнув при этом 5-недельного минимума, поскольку доллар по-прежнему получает поддержку благодаря ожиданиям скорого повышения ставок ФРС. Эксперты также отмечают, что пара USD/CAD сохраняет бычий уклон на фоне дивергенции курсов монетарной политики ФРС и Банка Канады. Кроме того, в этом году канадский доллар потерял свыше 9 процентов из-за падения цен на нефть.

На ход торгов также влияют ожидания публикации февральского отчета по занятости. Согласно средним прогнозам, число занятых по результатам февраля выросло на 21,3 тыс., по сравнению с +35,4 тыс. в январе, а уровень безработицы опустился до 6,5% с 6,6%.

По материалам teletrade.ru

Новозеландский доллар вырос

Новозеландский доллар вырос по отношению к основным валютам, после того, как РБНЗ оставил процентную ставку на уровне 3,5%, а его управляющий Уилер заявил, что страна принадлежит к другому лагерю в отличие от 18 центральных банков мира, которые понизили ставки. "Наш центральный прогноз согласуется с периодом стабильности официальной процентной ставки. Тем не менее, будущие корректировки ставки, будь то повышение или понижение, будут зависеть от потока экономических данных", - заявил управляющий РБНЗ Грэм Уилер

Евро упал до самого низкого уровня с января 2003 года по отношению к доллару США, на фоне ожидания скорого повышения ставки ФРС. Давление на евро также оказывает программа количественного смягчения ЕЦБ, запущенная в понедельник. Вчера глава ЕЦБ Драги подчеркнул, что программа QE должна поддержать восстановление инфляционных ожиданий, а также темпы роста объёмов потребления. Между тем, член Управляющего совета ЕЦБ Питер Прет заявил, что решение расширить спектр покупок активов совершенно ясно означает, что у ЦБ нет недостатка в инструментах монетарной политики. «В случае необходимости Банк без колебаний воспользуется всеми доступными инструментами для выполнения своего мандата. Мы приняли такие меры, поскольку увидели реальную угрозу для успешного достижения целевого уровня ценовой стабильности в среднесрочном периоде. Мы не могли дольше мириться с отклонением инфляции от цели. Мандат ЦБ имеет смысл лишь если он исполняется своевременно», - отметил Прет.

Кроме того, опасения по поводу ситуации с греческим долгом сохраняются, в то время как министры финансов Еврогруппы продолжают переговоры в Брюсселе, где обсуждается пакет реформ, представленный Грецией для продления финансовой помощи. Во вторник министр финансов Германии Вольфганг Шойбле предупредил, что Греция должна прекратить тратить время и приступить к развитию пакета реформ.

Доллар США может достичь нового максимума по отношению к иене и другим основным валютам, если данные по розничным продажам в США, которые будут опубликованы позднее в 12.30GMT, укрепят надежды на раннее повышение ставки ФРС. В последние два месяца розничные продажи в США были ниже консенсус-прогноза рынка. Если новые данные также окажутся слабее прогноза рынка, который ожидает месячного роста продаж на 0,3%, то продажи доллара могут возрасти, поскольку это умерит ожидания в отношении раннего повышения ставок ФРС, которые усилились после выхода сильных данных по занятости вне сельского хозяйства США за февраль.

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: евро вырос

Были опубликованы следующие данные:

07:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (окончательные данные) Февраль +0.9% +0.9% +0.9%

07:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г Февраль +0.1% +0.1% +0.1%

07:45 Франция Индекс потребительских цен, м/м Февраль -1.0% +0.6% +0.7%

07:45 Франция Индекс потребительских цен, г/г Февраль -0.4% -0.3%

09:30 Великобритания Торговый баланс Январь -9.9 Пересмотрено с -10.2 -9.7 -8.4

10:00 Еврозона Промышленное производство, м/м Январь +0.3% Пересмотрено с 0.0% +0.3% -0.1%

10:00 Еврозона Промышленное производство, г/г Январь +0.6% Пересмотрено с -0.2% +1.2%

12:30 Канада Индекс цен на новое жилье, м/м Февраль +0.1% +0.2% -0.1%

12:30 США Розничные продажи Февраль -0.8% +0.5% -0.6%

12:30 США Розничные продажи за исключением автомобилей Февраль -1.1% Пересмотрено с -0.9% +0.6% -0.1%

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Март 325 Пересмотрено с 320 317 289

12:30 США Индекс цен на импорт, м/м Февраль -3.8% Пересмотрено с -2.8% +0.2% +0.4%


Евро заметно вырос после достижения 12-летнего минимума против доллара США. Аналитики указывают, что восстановление происходит вне связи с определенными новостями, однако темпы снижения на этой неделе указывали на вероятность краткосрочного восстановления. Евро по-прежнему теряет более 5% к доллару с начала этой недели.

Падение евро произошло на фоне запуска ЕЦБ своей долгожданной программы выкупа облигаций в понедельник. Покупки со стороны ЕЦБ привели к снижению доходностей облигаций в еврозоне, увеличив относительную привлекательность других активов, и оказали давление на евро, так как некоторые инвесторы выводят средства из валютного блока.

Однако многие аналитики полагают, что разница между политикой ЕЦБ и планами ФРС, которая, как ожидается, повысит процентные ставки позднее в этом году, уже учтена рынками, что делает устойчивое восстановление евро более вероятным.

Рост евро произошел несмотря на слабые данные по промпроизводству. В еврозоне промышленное производство сократилось неожиданно в январе, показали в четверг данные Евростата.

Промышленное производство упало на 0,1 процента в январе с декабря, это было первое падение за последние пять месяцев. Экономисты прогнозировали, что выпуск вырастет на 0,2 процента после роста на 0,3 процента в декабре.

В годовом исчислении рост промышленного производства ускорился в два раза до 1,2 процента с 0,6 процента в декабре. Темпы роста, как ожидалось, замедлятся до 0,1 процента.

Производство промежуточных товаров выросло на 0,7 процента, а выпуск энергии расширился на 2,9 процента годовых. Производство потребительских товаров длительного и недлительного пользования увеличилось на 2,5 процента и 2,7 процента соответственно. В то же время, выпуск капитальных товаров поднялся на 1,4 процента.

В 28 странах ЕС объем промышленного производства остался неизменным с декабря, но увеличился на 1,5 процента с января 2014 года.

Евро продолжил расти после того как данные по розничным продажам в США разочаровали рынки: показатель сократился на 0,6% против прогноза +0,5%, а без учета автомобилей упал на 0,1%. Ещё один отчет показал, что цены на импорт выросли на 0,4% м/м против прогноза +0,2%, а цены на экспорт упали на 0,1% м/м.

Число обращений за пособием по безработице сократилось до 289 тыс. за неделю на 6 марта против прогноза 317 тыс. и 320 тыс. ранее.

Британский фунт вырос по отношению к доллару США на фоне данных по торговому балансу. Дефицит видимой торговли в Великобритании сузился в основном из-за падения объемов импорта нефти в январе, показали в четверг данные, опубликованные Управлением национальной статистики.

Дефицит видимой торговли сузился до 8,4 млрд фунтов стерлингов в январе с 9,9 млрд фунтов стерлингов в декабре. Дефицит, согласно прогнозам, должен был снизиться до 9,7 млрд фунтов стерлингов.

Экспорт уменьшился на 1 млрд фунтов стерлингов, а импорт снизился более существенно на 2,5 млрд фунтов стерлингов. Падение импорта было крупнейшим месячным снижением с июля 2006 года.

Видимый дефицит торгового баланса со странами ЕС упал до 6,7 млрд фунтов стерлингов от 6,8 млрд фунтов стерлингов, а с не входящими в ЕС странами снизился до 1,7 млрд фунтов стерлингов от 3,1 млрд фунтов стерлингов месяц назад.

Положительное сальдо торговли услугами осталось на прежнем уровне 7,8 млрд фунтов стерлингов в январе. С учетом товаров и услуг, дефицит торгового баланса сократился до 0,6 млрд фунтов стерлингов в январе с 2,1 млрд фунтов стерлингов месяц назад.

Снижение в период с декабря по январь в размере 1,5 млрд фунтов стерлингов было крупнейшим ежемесячным спадом с марта 2014 года, когда дефицит сократился на 1,8 млрд фунтов стерлингов.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.0683

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5025

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y120.65

США в 14:00 GMT опубликует изменение объема запасов на коммерческих складах за январь. В 21:30 GMT в Новой Зеландии выйдет индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за февраль.

По материалам teletrade.ru

Золото: обзор ситуации на рынке

Золото подешевело в ходе сегодняшних торгов

Стоимость золота заметно снизилась, вернувшись при этом до сессионного минимума, что было спровоцировано ростом фондовых индексов США и восстановлением индекса доллара.

Напомним, вчера драгметалл подешевел до минимума с 1 декабря, и зафиксировал свое восьмое сессионное снижение подряд, что является самой длительной серией с марта 2009 года. Это было во многом обусловлено ростом доллара до 12-летнего максимума против евро, так как ЕЦБ запустил программу QE, а данные по США увеличили вероятность более раннего повышения ставки. "Это очень тяжело после данных по безработице перейти к "бычьему" рынку по отношению к золоту", - отметил трейдер из Гонконга. По его словам, в настоящее время инвесторы направляют денежные средства в другие инструменты, которые могут принести больше прибыли.

На ход сегодняшних торгов также повлияли данные по США. Как стало известно, розничные продажи в США упали третий месяц подряд в феврале, что было частично связано с плохой погодой в различных частях страны. Но это также признак продолжающейся осторожности среди американских домашних хозяйств, несмотря на улучшение ситуации на рынке труда и низкие цены на бензин. Продажи в розничных сетях и ресторанах снизились на 0,6% в прошлом месяце и составили с учетом сезонных колебаний $437 млрд., заявило Министерство торговли. Розничные продажи упали на 0,8% в январе и на 0,9% в декабре. Падение цен на бензин способствовало снижению розничных продаж в последние месяцы. Но маленький рост поднял общий объем продаж в феврале. За исключением покупок на автозаправочных станциях, розничные продажи упали на 0,8% в прошлом месяце. В то же время, автомобильный сектор был крупнейшим драйвером роста общих розничных продаж в прошлом месяце. За исключением автомобилей, продажи упали более слабо на 0,1% в феврале после снижения на 1,1% в январе. За исключением бензина и автомобилей, продажи упали на 0,2% в прошлом месяце. Экономисты ожидали, что общий объем продаж будет расти на 0,5% в феврале.

Между тем, Министерство труда заявило, что первичные обращения по безработице сократились на 36 000 с учетом сезонных колебаний до 289 000 на неделе, завершившейся 7 марта, в четверг. Экономисты ожидали 317 000 новых заявок. Уровень предыдущей недели был пересмотрен до 325 000 обращений, в то время как первоначально сообщалось о 320 000. Обращения на неделе по 28 февраля были самыми высокими с мая 2014 года. Скользящая средняя за четыре недели для заявок, которая выравнивает еженедельную волатильность, снизилась на 3750 до 302 250 на прошлой неделе. Отчет показал, что количество людей, продолжающих получать пособия по безработице, сократилось на 5000 до 2 420 000 за неделю, завершившуюся 28 февраля.

По расчетам технического аналитика Reuters Вана Тао, поскольку цены на золото прошли уровень поддержки $1156, они могут вернуться к минимальной отметке ноября 2014 года $1131,85.

Стоимость апрельского фьючерса на золото на COMEX сегодня снизилась до 1150.30 долларов за унцию.

По материалам teletrade.ru